親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。

疫後佈局要平衡 穩定多元收益來源

2021-09-09 14:37:38聯合新聞網 富蘭克林投顧 副總經理 羅尤美

疫情發生迄今的美國股債市,前期因經濟活動幾近停擺。路透
疫情發生迄今的美國股債市,前期因經濟活動幾近停擺。路透

全球央行年會後,美國聯準會對寬鬆貨幣政策退場釋出更為清晰的訊號,依過去歷史經驗,受預期心理影響,QE退場、升息發生前,市場最為震盪,防禦功課不可少,而當真正步入縮表與升息循環,疑慮消散後股市又多報以漲聲,突顯股債靈活調配的重要性,現階段建議投資人透過美國股債平衡型基金,以最佳姿態悠遊在風險與獲利之間。

後疫情時代 股債機會皆有所得

回顧疫情發生迄今的美國股債市,前期因經濟活動幾近停擺,股市即呈現兩樣情,受惠疫情的科技、電子商務等成長股表現強勁,之後隨著後疫情時代來臨,疫苗施打加速和經濟重新開放,與景氣連動較高的循環性產業,例如能源、金融則補漲氣勢凌厲,如今類股輪動也透露廣泛投資機會,加上財報數字亮眼,預期股市多頭行情有望延續到明年。

債券資產方面,利率在疫情爆發期間大幅下降,即便已有回彈,但在目前的水準,就公債而言,整體收益空間仍很有限,但經濟恢復的環境有利企業基本面改善,因此看好與景氣連動強的非投資等級企業債、高收益債或浮動利率債券,有機會從中尋得較好的收益機會。

選平衡型基金也有眉角 股票部位不忘景氣循環股

觀察後疫情的投資情境,疫苗解方雖然帶來曙光,但變種病毒的威脅不減,同時聯準會不排除年底前啟動縮表計畫,勢必為市場帶來更多震盪,投資人與其費心如何建構穩中求進的資產配置,不如交由股債皆備的平衡型基金來解除擔憂。

富蘭克林坦伯頓多元資產團隊投資長愛德華.波克也預期,美國將維持復甦趨勢,而貨幣政策的調整,主要在反映景氣復甦朝正向發展。美國平衡型基金的股債資產配置上,偏好股票部位,佈局成長股之外,並持有一定比重的循環性產業,可順勢掌握類股輪動下的多重上漲動能。

平衡策略加上基金經理團隊靈活的動態調整,有望納入更多股債基本面佳的高品質資產。建議股票資產方面,成長、景氣循環股雙管齊下,債券類則可鎖定高收益債,既有助於持續創造收益,也藉由分散持有多元資產,降低波動風險。

本公司所提供之資訊,僅供接收人之參考用途。本公司當盡力提供正確之資訊,所載資料均來自或本諸我們相信可靠之來源,但對其完整性、即時性和正確性不做任何擔保,如有錯漏或疏忽,本公司或關係企業與其任何董事或受僱人,並不負任何法律責任。任何人因信賴此等資料而做出或改變投資決策,須自行承擔結果。本境外基金經金融監督管理委員會核准或申報生效在國內募集及銷售,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本基金經金融監督管理委員會核准,惟不表示絕無風險。由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。本基金較適合投資屬性中風險承受度較高之投資人,投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重,投資人應審慎評估。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。本基金進行配息前未先扣除應負擔之相關費用。由本金支付配息之相關資料已揭露於本公司網站,投資人可至本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效,本基金投資風險請詳閱基金公開說明書,富蘭克林證券投顧獨立經營管理。投資基金所應承擔之相關風險及應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書及投資人須知中,投資人可至境外基金資訊觀測站(http://www.fundclear.com.tw)下載,或逕向本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。主管機關核准之營業執照字號:101年金管投顧新字第025號 台北市忠孝東路四段87號8樓 電話:﹝02﹞2781-0088 傳真:﹝02﹞2781-7788 http://www.Franklin.com.tw

免責聲明:以上內容由各投資機構或媒體提供,純屬研究性質,僅作參考,使用者應明瞭其參考性,審慎考量本身之投資風險,使用者若依本資料投資發生損失須自行負責,聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。

羅尤美

現職:富蘭克林證券投顧研究部資深副總經理
學歷:政治大學銀行學系學士
台灣大學管理學院財務金融碩士
經歷: 富蘭克林證券投顧研究部副理
富蘭克林證券投顧研究部襄理
東森新聞台、非凡電視台、年代新聞台、中廣新聞網、New98等廣電媒體財經節目與談專家
分享給好友加入udn

相關新聞

資產配置迎股債收益 智能理財輕鬆得利

2024-02-22

投資理財欣欣向龍 穩定精選打造雙收益

2024-02-01

不確定年代 價值股多元配置挹注投資穩定度

2024-01-18

降息時代掀升機 好債有精選收益

2024-01-05

聯準會利率連三凍 投資佈局這樣做

2023-12-26

2024投資贏的策略 打造資產配置金三角

2023-12-06

年青人理財三要素 基金投資致富敲門磚

2023-11-22

擁抱配息 美元短票型基金正值黃金時期

2023-11-08

投資貴在前瞻 四個必知的創新突破

2023-10-26

投資善用多元策略 波動中理性求升

2023-10-12

第四季旺季行情 投資首選「高人氣」

2023-09-28

防禦族新選擇 逐利而居有美元短票貨幣型基金

2023-08-31

價值型選股擇債策略 市場震盪趁勢汰弱換強

2023-08-16

參與科技股行情 兩種策略更穩健

2023-08-02

進入下半場 投資組合當安全氣囊

2023-07-19

為退休著想 財務自主有雙收益投組

2023-07-05

第三季佈局靈活加倍 雙收益組合為核心

2023-06-21

雙收益組合 債現多頭爭收益

2023-06-07

市場變因多 穩定收益積極應對

2023-05-24

主題式投資抬頭 氣候變遷型基金多頭正盛

2023-05-10

定期定額微笑曲線 助攻投資成效顯現

2023-04-25

疫後退休理財壓力多 救援就靠兩大神隊友

2023-04-13

第二季目標降波動、顧收益 聚富組合守成求進

2023-03-29

股債多元配置策略 多空靈活應對

2023-03-15

聚富組合 風險收益兼顧

2023-03-02

穩「建」組合 拆招市場波動考驗

2023-02-15

雙投資組合 迎多元收益年

2023-02-01

變動年代 領息投資攻守皆宜

2023-01-11

金兔年首季債優於股 WISH策略迎新局

2022-12-27

智能理財機器人 打造黃金級富退方程式

2022-12-13

兩大因子牽動2023全球經濟趨勢 股債平衡佈局為上策

2022-12-02

亂市投資有術 主動式管理基金斬露頭角

2022-11-16

穩定收益後盾牢 退休投資也能很積極

2022-11-15

穩定收益 平衡策略聯手基建題材與複合債

2022-10-19

30而立策略挑基金 單筆定期定額兩相宜

2022-10-06

第四季勤練「防、生、曙」 應對市場波動

2022-09-20

選擇對安心退 定期定額有策略

2022-09-07

退休生活與富同行 智能理財是項好主意

2022-08-23

機智基金理財 投資結果可能出乎意外

2022-08-09

善用基礎建設產業特質 力抗下半年多變數

2022-07-26

亂市如何投資致勝 定期定額成神隊友

2022-07-12

第三季SMART護資產 多元策略攻防術

2022-06-29

熱門文章

資產配置迎股債收益 智能理財輕鬆得利

2024-02-22

五大AI人工智慧應用方向 預告科技業仍熱鬧非凡

2024-02-22

贊助廣告