參與科技股行情兩種策略更穩健

2023-08-02 14:57:50聯合新聞網富蘭克林投顧資深副總經理羅尤美

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2016年抖音TikTok以九個月時間達成活躍用戶數破億的成績，如今ChatGPT以勢如破竹之姿，短短兩個月即突破一億活躍用戶數，成為史上最快達到此目標的應用程式，富蘭克林坦伯頓科技基金經理團隊認為，生成式AI及其對科技產業成長的影響正開始從理論轉向有形。對投資人來說，科技產業值得長期投資，若擔心科技股起伏過大難以判斷進出時點，可結合相對輕鬆的「定期定額」存基金，或是手有較大額閒置資金，則可用「母子基金」策略，選擇一檔具配息特性的美國股債平衡型基金為母基金，將每月孳息再投資科技股票型基金，穩健參與科技前景。

今年來科技類股表現突出，史坦普500科技指數至7月底上漲超過45%，優於史坦普500指數約19%的漲幅(彭博資訊，原幣計價總報酬)。儘管科技股自今年以來已累積不小漲幅，但仍看好其長線潛力，若考量到波動風相對較高，定期定額長期佈局是最佳策略，依試算，拉長投資時間，不只勝率提高，平均累積報酬率也是節節高升。以那斯達克指數為例，自成立以來任一個月進場定期定額投資，屆滿三年平均的收紅機率就有八成以上，而平均報酬率也是隨著時間而水漲船高，不會令投資人失望。

那斯達克指數成立以來任一個月進場「定期定額」不同期間的報酬率(%)

資料來源︰理柏資訊，原幣計價，以那斯達克指數進行計算，統計期間為1971年2月/28日至2022年12月31日。定期定額報酬率係理柏資訊假設每月1日扣款，遇例假日則以次一營業日計算。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，且過去績效不代表未來績效之保證。投資報酬率以投資報酬除以投資成本簡單計算，暫不考慮時間價值。投資人不能直接投資指數。＜以上試算結果並非代表特定基金之投資成果，亦不代表對特定基金之買賣建議。基金不同於指數，可能會有中途清算或合併等情形。投資人無法直接投資指數＞

ChatGPT的爆發力讓人見識到AI發展的的無限可能，富蘭克林坦伯頓科技基金經理人強納森．柯堤斯就分析，支持AI發展的技術橫跨半導體、半導體設備、軟體、雲端服務等公司，未來AI及生成式AI的應用數量預估將大幅增長，預計應用軟體公司將致力把生成式AI功能納入其產品與服務中，以提高用戶黏著度，運用擁有的數據並推動新的收入來源。根據市場研究機構IDC預估，全球 AI市場規模將出現爆炸性成長，預計將以年複合成長率約19%的速度，至2026年市場規模將達9千億美元*。

儘管受到景氣週期變化、貨幣政策動向等市場變數牽動，可能造成科技股短線波動，然而，隨著AI的iPhone時刻來臨，可望為長期投資者帶來豐沛的投資機會，科技類股適合做為長期定期定額投資的選項。此外，「母子基金」策略也適合想更穩健參與科技行情的投資人參考，以美國穩定月收益平衡型基金做為母基金先穩定投組核心，利用配息收益定期定額於科技股票型基金，作為子基金，打造攻守兼備的投資組合。

*資料來源：全球AI市場包括AI軟體、AI硬體及AI服務，2020~2021年為實際值，2022~2026年為預估值，資料來源為美銀美林全球研究、IDC，2022年9月。

<本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效><本文不代表對任一個股的買賣建議><投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的>【富蘭克林證券投顧獨立經營管理】

<投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，且過去績效不代表未來績效之保證。>

新興市場警語：本基金之主要投資風險除包含一般股票型基金之投資組合跌價與匯率風險外，與成熟市場相比須承受較高之政治與金融管理風險，而因市值及制度性因素，流動性風險也相對較高，新興市場投資組合波動性普遍高於成熟市場。基金投資均涉及風險且不負任何抵抗投資虧損之擔保。投資風險之詳細資料請參閱基金公開說明書。基金轉換若涉及不同計價幣別基金之轉換，轉入之基金以申請轉換當日之淨值計算。本公司所提供之資訊，僅供接收人之參考用途。本公司當盡力提供正確之資訊，所載資料均來自或本諸我們相信可靠之來源，但對其完整性、即時性和正確性不做任何擔保，如有錯漏或疏忽，本公司或關係企業與其任何董事或受僱人，並不負任何法律責任。任何人因信賴此等資料而做出或改變投資決策，須自行承擔結果。本基金經金融監督管理委員會核准或申報生效在國內募集及銷售，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。【富蘭克林證券投顧獨立經營管理】投資基金所應承擔之相關風險及應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書及投資人須知中，投資人可至境外基金資訊觀測站(http://www.fundclear.com.tw)下載，或逕向本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。富蘭克林證券投資顧問股份有限公司主管機關核准之營業執照字號：101年金管投顧新字第025號台北市忠孝東路四段87號8樓電話：﹝02﹞2781-0088　傳真：﹝02﹞2781-7788 http://www.Franklin.com.tw

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羅尤美

現職：富蘭克林證券投顧研究部資深副總經理
學歷：政治大學銀行學系學士
台灣大學管理學院財務金融碩士
經歷：富蘭克林證券投顧研究部副理
富蘭克林證券投顧研究部襄理
東森新聞台、非凡電視台、年代新聞台、中廣新聞網、New98等廣電媒體財經節目與談專家

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