進入下半場 投資組合當安全氣囊
無視於升息壓境及通膨的高黏著,今年上半年全球金融市場重現股債齊揚榮景,一路往前衝,富蘭克林投顧分析,下半年市場能否延續漲勢需要多項基本面確認及政策面配合,包括全球經濟、企業獲利築底回升的時點和復甦力道,以及主要國家通膨降溫速度也將牽動央行貨幣政策何時轉向,此外有鑒於中國官方可能擴大寬鬆政策提振經濟等,美中關係及俄烏情勢也持續左右國際局勢,因應經濟、通膨及貨幣政策交互影響且充滿高度不確定的情境,下半年仍應以「投資組合」為主軸,廣納多元化、互補性和轉機題材的資產。
特別是上半年多數資產已累積可觀漲幅,市場也有漲多回吐的頻繁調節跡象,若想持續追蹤發燒股,可考慮母子基金的投資法,有助於讓投資更穩妥。以近月來生成式AI浪潮激勵科技股回升也成功策動一波漲勢為例,市場為之瘋狂,然而逢高調節的壓力也造成大盤趨於震盪,投資人想卡位科技股新一波機會又不想買高搶當冤大頭,可採取最簡易的定期定額法來分散風險,若是考慮到過程中市場輪動隨時可能交棒同時要兼顧穩定整體資產表現,母子基金投資法就是現階段最佳的解方。
如果回顧近三年來疫情發生期間的科技股走勢,股價劇烈起伏,尤其2021年底攀至高峰後,所累積的漲勢隨即不到半年時間即腰斬逾半,若進出時點判斷失常,恐怕造成嚴重損失。然而透過母子基金投資法,假設單筆投資100萬元於美國股債平衡策略為母基金,每月定期將配息收益約6千元投入科技股為子基金,其績效相對穩健,也讓投資壓力頓減,降低投資誤判的機會。
資料來源︰理柏資訊台幣計價,統計自2020/6/30至2023/6/30。美國股債平衡策略為40%MSCI美國高股利指數+30%彭博美國複合債指數+30%彭博美國非投資等級債指數,科技股則採MSCI世界科技指數。投資規則為定期定額報酬率係理柏資訊假設每月1日扣款,遇例假日則以次一營業日計算,每個月投資之投資成果。投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,且過去績效不代表未來績效之保證。投資報酬率以投資報酬除以投資成本簡單計算,暫不考慮時間價值。 <以上試算結果並非代表特定基金之投資成果,亦不代表對特定基金之買賣建議。以上僅為歷史資料模擬投資組合之結果,不代表本投資組合之實際報酬率及未來績效保證,不同時間進行模擬操作,其結果亦可能不同。>
投資的致勝關鍵之一在於時時能未雨綢繆,鑒於今年來科技股價陡升,回檔調節壓力不小,仍須著重股債平衡為核心的投資組合配置法,搭配母子基金的作為,例如以富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)做為母基金,並以富蘭克林坦伯頓科技基金或富蘭克林高科技基金(本基金之配息來源可能為本金)為子基金,把母基金每月撥下來的收益當再投資本錢,既可望用月配息金錢滾錢,也增加資產配置的廣度,有當紅的科技基金帶頭衝,其他高息題材的股票和債券部位穩固後防,不必承受高風險資產隨時可能大幅拉回整理的不安,避免在過程中誤判情勢導致損失連連的憾事發生。
如果想更進一步分散投資組合的範疇,不妨考慮富蘭克林國民理財機器人(https://lihi2.cc/rMiJ8),並依個人風險承受度與對績效報酬的期待選擇「機器人一號—富智能」或「機器人二號—富動能」,由AI協助配置投組,投資期間全天候自動監測,打造最佳投組姿態。
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