平衡收益 穩健參與美國復甦行情
從各項數據可看出美國景氣處於擴張週期，而聯準會主席鮑爾在七月中旬所舉行的眾院金融服務委員會聽證會也釋出尚不會開始縮減資產購買規模，聯準會的政策立場將繼續給予經濟強而有力的支持。有政策支持，經濟表現有望進入下一個相對溫和的成長階段，面對股市屢創新高，適度沉澱整備，有利後續美股行情延續，投資人秉持平衡佈局為原則，能相對穩健美國景氣向上的行情。
下半年美股站上風 選股有方向
今年上半年整體市場表現正向，基於下半年經濟成長預估可能放緩，當前股票估值略高，要再創造回報更具挑戰性，美國貨幣政策未變的同時，財政政策有望接棒支持景氣向上，包括超過兩兆美元的基建計畫，預計到明年度整體財政支出還會上看六兆美元，反應到股市表現，金融、消費及能源等的價值循環類股有望率先走出疫情陰霾（資料來源：Refinitiv，2021/7/2）。
至於債券資產，受殖利率走勢牽動，將面臨更多不確定性，但相對與景氣連動性強的高收益債、高評等投資級債券，仍適合想分散風險、多點防禦的投資人，酌量納入資產組合，順勢爭取更高的收益來源。
安度震盪又抓生機 簡單靠三招
高檔上升的行情中，勢必面臨相對較高的波動環境，展望下半年經濟情勢將持續溫和復甦，提供廣大投資人簡單三招式，讓投資繼續穩中求進。
一是「平衡策略」，達到股債兼備的最佳組合，左擁股利，右抱債息，爭取雙收益。
二是「價值成長並重」，挑選高品質、評價面合理的價值股，搭配具良好企業前景的成長股，可攻可守配置，提高投資抗震力，避免過度追高殺低的情緒操作，紮實掌握類股快速的輪動行情。
三是「參與政策題材」，貨幣政策後財政政策即將接棒，不只傳統產業，預期新一代產業的基礎建設，亦具有相當的潛力空間，建議投資人可透過美國平衡型基金作為投資組合核心配置，以穩健方式參與美國復甦行情。
富蘭克林提醒，美股漲勢銳不可擋，頻頻刷新歷史新高，但是市場也屢傳警示，一檔美國股債平衡型基金，能克服投資困擾，藉由靈活的股債比重配置，讓創造獲利與風險管理能取得最佳平衡。
本公司所提供之資訊，僅供接收人之參考用途。本公司當盡力提供正確之資訊，所載資料均來自或本諸我們相信可靠之來源，但對其完整性、即時性和正確性不做任何擔保，如有錯漏或疏忽，本公司或關係企業與其任何董事或受僱人，並不負任何法律責任。任何人因信賴此等資料而做出或改變投資決策，須自行承擔結果。本境外基金經金融監督管理委員會核准或申報生效在國內募集及銷售，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本基金經金融監督管理委員會核准，惟不表示絕無風險。由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。本基金較適合投資屬性中風險承受度較高之投資人，投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重，投資人應審慎評估。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。本基金進行配息前未先扣除應負擔之相關費用。由本金支付配息之相關資料已揭露於本公司網站，投資人可至本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書，富蘭克林證券投顧獨立經營管理。投資基金所應承擔之相關風險及應負擔之費用（含分銷費用）已揭露於基金公開說明書及投資人須知中，投資人可至境外基金資訊觀測站（http://www.fundclear.com.tw）下載，或逕向本公司網站（http://www.Franklin.com.tw）查閱。主管機關核准之營業執照字號：101年金管投顧新字第025號 台北市忠孝東路四段87號8樓 電話：﹝02﹞2781-0088 傳真：﹝02﹞2781-7788 http://www.Franklin.com.tw
延伸閱讀
羅尤美
現職：富蘭克林證券投顧研究部資深副總經理學歷：政治大學銀行學系學士
台灣大學管理學院財務金融碩士
經歷： 富蘭克林證券投顧研究部副理
富蘭克林證券投顧研究部襄理
東森新聞台、非凡電視台、年代新聞台、中廣新聞網、New98等廣電媒體財經節目與談專家
相關新聞
股債多元配置策略 多空靈活應對
2023-03-15聚富組合 風險收益兼顧
2023-03-02穩「建」組合 拆招市場波動考驗
2023-02-15雙投資組合 迎多元收益年
2023-02-01變動年代 領息投資攻守皆宜
2023-01-11金兔年首季債優於股 WISH策略迎新局
2022-12-27智能理財機器人 打造黃金級富退方程式
2022-12-13兩大因子牽動2023全球經濟趨勢 股債平衡佈局為上策
2022-12-02亂市投資有術 主動式管理基金斬露頭角
2022-11-16穩定收益後盾牢 退休投資也能很積極
2022-11-15穩定收益 平衡策略聯手基建題材與複合債
2022-10-1930而立策略挑基金 單筆定期定額兩相宜
2022-10-06第四季勤練「防、生、曙」 應對市場波動
2022-09-20選擇對安心退 定期定額有策略
2022-09-07退休生活與富同行 智能理財是項好主意
2022-08-23機智基金理財 投資結果可能出乎意外
2022-08-09善用基礎建設產業特質 力抗下半年多變數
2022-07-26亂市如何投資致勝 定期定額成神隊友
2022-07-12第三季SMART護資產 多元策略攻防術
2022-06-29基礎建設選得好 應對通膨升息攻守佳
2022-06-15基礎建設漲勢可期 多利基抵禦通膨壓力
2022-05-31股債市場挑戰多 平衡配置更靈活
2022-05-18通膨油價雙漲 波灣債市有機會
2022-05-03用投資守護地球 從支持基礎建設入手
2022-04-19高通膨、低碳經濟轉機 基礎建設投資吸金
2022-04-07第二季多元佈局 靈活策略最百搭
2022-03-22戰火升 波灣債市扮避風港
2022-03-08應對高大上情境 策略借助平衡型基金
2022-02-22平衡配置 穩定收益和信心
2022-02-08年終理財 有GOLD讚
2022-01-25高通膨基調下 基礎建設型基金兼顧防禦與成長力
2022-01-11接招市場波動 基金配置「穩」為上策
2021-12-28金虎年好投資 富藏其中有策略
2021-12-14投資把握三題材 無懼疫情添變數
2021-12-01定期定額科技基金 掌握元宇宙等熱門趨勢
2021-11-16升息壓力日增 波灣債發揮攻守關鍵功能
2021-11-02市場波動升 美國平衡型基金穩定收益過難關
2021-10-19退休理財有訣竅 三階段檢視+ABCD策略當依靠
2021-10-05三財匯聚 穩健掌第四季旺季行情
2021-09-23疫後佈局要平衡 穩定多元收益來源
2021-09-09疫後通膨升溫 波灣債券有利可圖
2021-08-24後疫情時代理財術 基金投資掌握五撇步
2021-08-10
;){kind=link}
留言