私募資產力捧ESG 法人籲留意三差異
永續投資資產快速增加,疫情更強化此現象。法人指出,最近金融業界於永續投資領域的焦點,正急速轉向私募資產市場。但私募及公開市場之間的永續投資仍有三大差異,即揭露資訊、股權、流動性。
富達國際全球首席投資長麥卡菲利(Andrew McCaffery)指出,近年來永續投資概念資產急速成長,集中在特定地區且大部分在於公開市場,尤其是上市股票。不過,此趨勢正蔓延至更廣大的私募資產市場,投資人應作好準備。
以歐洲私募市場的總資產規模來說,從2015年的9,000億歐元快速成長,到2020年已超過1.7兆歐元。但目前私募市場只有約15%的資產,採用接近公募基金早已廣為採納的永續投資標準。資誠聯合會計師事務所預估,2025年歐洲的永續投資概念資產總額將達7,760億歐元至1.2兆歐元,占整體私募市場約27%~42%。
麥卡菲利表示,儘管ESG投資原則同時適用於公開及私募市場,但投資人仍須關注之間的三大差異。
首先,私人公司被要求對外揭露的資訊較少,因此直接與企業互動是收集數據的關鍵來源。
其次,相較於公開市場,投資私募資產擁有更大的股權或有效控制權。因此,即使私募市場投資人沒有如公開市場投資人般擁有投票權,未能透過投票表達自己的聲音,但反而更有可能推動公司作出變革。
第三,相較於公開市場,投資私募資產必須持有更長的時間,受到額外的流動性限制,退場策略也更複雜。
麥卡菲利指出,為了更準確掌握不斷變化的市場風險及契機,愈來愈多私募市場投資人在分析風險回報時,會納入ESG元素,因為認知到資產的永續性很重要,將影響相關資產在投資周期內和售出時的評價。
免責聲明:以上內容由各投資機構或媒體提供,純屬研究性質,僅作參考,使用者應明瞭其參考性,審慎考量本身之投資風險,使用者若依本資料投資發生損失須自行負責,聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
相關新聞
朱漢強任基富通董座
2022-06-30黃書明接掌富蘭克林華美
2022-06-30保德信:Q3股優於債
2022-06-30多元策略 應對三大挑戰
2022-06-29Q3投資 把握三大方向
2022-06-29歷史經驗 美亞股擁優勢
2022-06-29AI基金長線旺 逢回進場
2022-06-29富達:永續投資 創造財務回報
2022-06-29股債均衡布局 核心配置55%
2022-06-29股債商品 6月黯淡
2022-06-28第3季基金投資趨勢/股六債二 押寶多重資產
2022-06-28防禦類股實質資產 聚焦
2022-06-28數位基礎建設 夯
2022-06-28特別股抗波動 避險優選
2022-06-28財管揭密 三類商品最受寵
2022-06-28第3季基金投資趨勢/股六債四 重押主題式商品
2022-06-27基建投資夯 分批加碼
2022-06-27全球市場觀測站/生技股吸金 動能強
2022-06-26優化資產配置 勝過頻繁調整
2022-06-24善用組合基金 避免追高殺低
2022-06-24第3季基金投資趨勢/台股、越股基本面優異 押五成
2022-06-23元宇宙概念股 逢低卡位
2022-06-22亂市投資 動用VIP策略
2022-06-22影響力投資 引爆新趨勢
2022-06-22公用事業穩健 抗震亮點
2022-06-22第3季基金投資趨勢/核心+衛星 資產配置優選
2022-06-22升息受惠題材 有利可圖
2022-06-22第3季基金投資趨勢/多重資產+目標風險組合 押四成
2022-06-22AI新科技基金 逢低介入
2022-06-22專家:高持股族增現金比重
2022-06-22第3季基金投資趨勢/股票型資產押65% 長線布局
2022-06-21第3季投資 四族群吸睛
2022-06-21第3季基金投資趨勢/配置六類資產 分散投資風險
2022-06-19全球市場觀測站/陸股中長期展望正面
2022-06-19核心衛星資產配置 有訣竅
2022-06-17升息環境 平衡基金聚光
2022-06-17第3季基金投資趨勢/多重收益成長資產 押六成
2022-06-16保德信葉獻文離職
2022-06-16基金操盤手/錢進特別股 選穩健企業
2022-06-16價值股…經理人按讚
2022-06-16特別股雙優勢 可長抱
2022-06-15主動式基金 買氣增溫
2022-06-15
熱門文章
固定收益ETF 大失血
2022-06-21美股超跌 逢低加碼
2022-06-26財管揭密 三類商品最受寵
2022-06-28全球市場觀測站/生技股吸金 動能強
2022-06-26高股息ETF 夯
2022-06-26生技基金 資金追捧
2022-06-27債券有潛利 長線布局
2022-06-28醫療產業重大併購案頻傳 吸睛
2022-06-23陸股基金 績效傲人
2022-06-21印度、印尼、泰國股市 帶勁
2022-06-27股票型ETF 買氣降溫
2022-06-27生醫基金 長線不看淡
2022-06-23台股基金 法人喊布局
2022-06-28特別股抗波動 穩穩賺
2022-06-30美非投資級債 有戲
2022-06-19REITs 投資價值浮現
2022-06-30五檔高股息ETF 抗震
2022-06-1920檔債券ETF 6月17日除息
2022-06-03陸股基金 好戲在後頭
2022-06-26固定收益型 魅力四射
2022-06-27黃書明接掌富蘭克林華美
2022-06-30Q3投資 把握三大方向
2022-06-29印度、東協股 錢景閃亮
2022-06-26基建投資夯 分批加碼
2022-06-27經理人看好金融商品
2022-06-30通膨效應 REITs帶勁
2022-06-21兆豐台灣晶圓製造ETF 7月21日開募
2022-06-28新興亞洲股 相對抗跌
2022-06-29中國基金、ETF 分批買
2022-06-28美投資級債 買點浮現
2022-06-30股債商品 6月黯淡
2022-06-28數位基礎建設 夯
2022-06-28大中華基金 績效帶勁
2022-06-28平衡型基金 攻守兼備
2022-06-28REITs抗通膨 市場聚焦
2022-06-15印度股 中長線唱多
2022-06-28數位基建股 長線擁利基
2022-06-30第3季基金投資趨勢/股六債四 重押主題式商品
2022-06-27元宇宙概念股 逢低卡位
2022-06-22多元策略 應對三大挑戰
2022-06-29公用事業穩健 抗震亮點
2022-06-22特別股抗波動 避險優選
2022-06-28
留言