親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。

投資ESG股債 長線有甜頭

2024-03-02 00:10:05經濟日報 記者楊淨淳/台北報導

隨著全球對氣候變化、社會公正和企業治理等議題日益關注,ESG投資已成為熱門趨勢。...
隨著全球對氣候變化、社會公正和企業治理等議題日益關注,ESG投資已成為熱門趨勢。 (美聯社)

隨著全球對氣候變化、社會公正和企業治理等議題日益關注,ESG投資已成為熱門趨勢。綜合元大、國泰、凱基等投信法人看法,無論是在股票市場或是債券市場,投資人將ESG相關標的納入投資組合當中,長期來看有機會達到提升績效與降低風險的成效。

根據歷史經驗顯示,企業是否重視ESG,將會影響到企業的品牌形象、融資成本、股價表現、違約風險等四大面向。

ESG相關ETF
ESG相關ETF

凱基ESG BBB債15+基金經理人劉書銘指出,以財務面角度來看,沒有重視ESG的企業,未來融資成本可能會大幅上升,因為未來金融機構可會將ESG執行情況納入對企業融資貸款的考核條件當中,甚至有些金融機構具有排除政策。因此,注重ESG,除了可以建立良好的企業形象之外,也有望能在未來使企業取得更優惠的融資條件,進而推動業務發展,對財務面有正面助益。

不過,若是觀察早期國內外的實證研究數據可以發現,一家企業ESG的優劣狀況,與其股價表現並無明顯正相關,而這樣的結果不免引起投資人的疑慮「假如投資ESG表現較佳的企業,並無法帶來較佳的投資報酬率或較低的風險,那是否要堅持在投資流程中加入ESG?」

元大臺灣ESG永續ETF研究團隊指出,這與過去投資人永續意識較低、各國政府永續政策尚未健全、企業永續資訊透明度差等因素皆息息相關,不過這樣的結果在近五年有了明顯的翻轉。

近幾年來,全球氣候變遷所帶動的環境保護意識抬頭、企業是否有善盡對員工的權益、兩性平權、公司治理獨立性、各國政府永續政策出台、企業非財務資訊揭露越顯透明等因素,都有明顯的關聯,即一家企業ESG的優劣狀況與其股價表現開始出現明顯的正相關。

國泰永續高股息ETF基金經理人游日傑指出,以實際數據來看,例如臉書(Facebook)在2018年3月被舉報資訊揭露事件,在那段時間中股價就下跌了18%。

目前世界各地已有許多政府的標案,指定要投入在ESG表現較好或是達到一定評級的公司,也就表示,ESG做得較好的公司,通常也會較容易得到資金青睞,企業就能擁有較多資金可以去推動業務發展,其表現也會反映於股價上。

以指數報酬來看,元大投信舉例,以富時指數公司與臺灣指數公司共同編製的「臺灣永續指數」相對「富時臺灣指數」的實際表現,近三年報酬率分別為正11.2%與正9.6%,另外近三年年化波動度分別為16.5%與18.4%,表示加入ESG評估後的市值型指數,在績效與風險表現皆優於未考量ESG的市值指數,亦表彰透過ESG投資策略,長期來看的確有機會達到提升績效與降低風險的成效。

劉書銘也指出,無論是在股票市場跟債券市場,ESG分數較高的企業,其實是能夠給投資人相對比較好的風險回報。

根據高盛研究回測歷史數據顯示,股票投資中ESG分數較低的後20%與前20%相比,報酬率相差2.7個百分點。

延伸閱讀

早8課走入歷史 文大宣布下學期起第一堂課上午9點開始

早8課走入歷史 文大宣布下學期起第一堂課上午9點開始

台積電ESG網站改版 降低能耗9%和碳排28%

台積電ESG網站改版 降低能耗9%和碳排28%

在5G基礎上繼續前進 中華電信、諾基亞簽署新技術MOU

在5G基礎上繼續前進 中華電信、諾基亞簽署新技術MOU

台泥開出36項職缺 擴大招募生成式AI工程師

台泥開出36項職缺 擴大招募生成式AI工程師

免責聲明:以上內容由各投資機構或媒體提供,純屬研究性質,僅作參考,使用者應明瞭其參考性,審慎考量本身之投資風險,使用者若依本資料投資發生損失須自行負責,聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
分享給好友加入udn

相關新聞

外資買亞股 最愛台灣

2024-03-12

全球市場觀測站/陸股不宜過度看空

2024-03-11

多頭將續航 逢低進場

2024-03-07

進場操作高股息ETF 留意填息力

2024-03-06

高含「積」量標的 有看頭

2024-03-06

跨國平衡商品 攻守兼備

2024-03-06

加碼中小基金 提高勝率

2024-03-05

基金觀點/善用高息商品 精準卡位

2024-03-05

全球市場觀測站/日股多頭氣勢十足

2024-03-04

投資ESG股債 長線有甜頭

2024-03-02

ESG怎麼挑? 參考國際評比

2024-03-01

績效十強ETF 日、台、美股風光

2024-02-29

基建族群 長線看俏

2024-02-28

外資買亞股 最愛南韓

2024-02-27

績效常勝軍 定期定額買

2024-02-26

美利率轉折期 押股債平衡

2024-02-23

投信境內商品 規模衝7兆元

2024-02-21

電動車商品 衝勁十足

2024-02-21

股債投資 四機會、三策略

2024-02-21

高股息商品 抗震優選

2024-02-21

中小型基金 錢景閃亮

2024-02-20

挑高股息商品 盯填息力

2024-02-19

基金操盤手/AI 題材燒 炒熱科技股

2024-02-19

全球市場觀測站/日股強勢 後勁十足

2024-02-18

消費股鍍金 三利多加持

2024-02-18

高股息商品 可分批布局

2024-02-17

台股、債券、美股ETF 龍年優選

2024-02-17

AI鏈利多不斷 伺機介入

2024-02-16

全球股票、美元債 擇優配置

2024-02-15

科技、印度基金 讚

2024-02-15

半導體基金 後市看漲

2024-02-15

平衡型商品 穩中求勝

2024-02-14

股債商品 買氣爆棚

2024-02-06

高息型火紅 投資人加碼

2024-02-06

多元配置 瞄準消費醫藥

2024-02-06

全球市場觀測站/投等債加碼時機到

2024-02-05

錢進科技基金 搭AI多頭列車

2024-02-03

低碳風險股 聚光

2024-02-02

主動式多重資產 抗震

2024-02-02

中小基金十強 賺贏大盤

2024-02-02

含「積」量高商品 走紅

2024-02-02

加碼醫療股 正是時候

2024-02-01

熱門文章

債券ETF除息秀 來了

2024-03-07

美投等債 甜蜜點浮現

2024-03-11

美長天期公債 買盤湧

2024-03-05

生技基金 錢景閃亮

2024-03-06

台股ETF 33檔創新高價

2024-03-06

國泰10Y+金融債ETF 超人氣

2024-03-03

高息型ETF 規模衝破兆元

2024-03-06

印度股市 錢景可期

2024-03-07

台股高息ETF 動能強

2024-03-11

3月ETF除息大秀 吸睛

2024-02-29

越南基金 定期定額買

2024-03-11

電動車鏈 商機奔馳

2024-03-06

主動式台股基金 績優

2024-03-08

台股高息基金 擁利基

2024-03-07

37檔台股ETF 收盤價寫新高

2024-03-08

多頭將續航 逢低進場

2024-03-07

REITs前景佳 伺機進場

2024-03-08

台股基金 績效拉風

2024-03-06

美科技股 經理人按讚

2024-03-08

網路資安題材 超人氣

2024-03-07

錢進海外ETF 關注兩大明星

2024-03-08

00940搶市 打出股神牌

2024-03-05

台股高息型 衝勁十足

2024-03-07

生醫基金 併購題材點火

2024-03-11

00922緊抱四趨勢 攻守兼備

2024-03-11

非投等債、新興債 人氣升

2024-03-12

原型 ETF 科技股撐腰

2024-03-12

日股衝鋒 「七武士」有看頭

2024-03-12

科技基金 別預設高點

2024-03-07

基金操盤手/美股優質標的 適度押寶

2024-03-08

股票型 ETF 錢潮簇擁

2024-03-12

美國平衡型標的 三特點吸睛

2024-03-06

全球市場觀測站/陸股不宜過度看空

2024-03-11

進場操作高股息ETF 留意填息力

2024-03-06

陸股投資價值浮現

2024-03-05

台股ETF 買氣大噴發

2024-03-05

在台掛牌海外ETF 小資族優選

2024-03-08

加碼中小基金 提高勝率

2024-03-05

高含「積」量標的 有看頭

2024-03-06

兩檔美債 ETF 獲追募

2024-02-28

外資買亞股 最愛台灣

2024-03-12

雙印債券 吸引力高

2024-03-11

贊助廣告