靈活入息策略債 勝率高

據歷史經驗，過去八年有七年，運用多元彈性調配的靈活入息策略債券，績效明顯勝出純投資級企業債券指數，勝率達87.5%。美國公債殖利率會在Fed最後一次升息前達到高點，為債市營造進場甜蜜點，投資人可適時布局同時兼具「高信用評等」與「好收益率」的靈活入息策略債券。

台新靈活入息債券基金經理人李怡慧指出，靈活入息策略最大優勢為依據景氣位階，由上而下動態布局各類債券資產，適時調整配置，例如2022年3月，聯準會為打擊通膨啟動升息，運用靈活入息策略，可以在啟動升息之際，降低利率相對敏感的投資等級債比重；反之，隨利率來到相對高點，經濟動能受到高利率影響而趨緩，非投資級債的違約風險較高，可以逐步減碼，並提升投資級債券比重，讓債券組合發揮最大效益。

根據9月利率點陣圖顯示，更多Fed委員提高未來及長期中性利率水準預期，暗示Fed高利率將延續更久，在此情況下，非投資級債違約風險增加，可適時增加投資級債券配置。暫停升息後，利率通常震盪偏下，有望帶動投資級債券獲取資本利得。

李怡慧表示，靈活入息策略債券最適合以下三種投資人：一、認同財金人士預測明年會降息1%，經濟尚未完全穩固，殖利率將下滑，想多賺資本利得的投資人。二、30至50歲的青壯年，正在累積退休金，可以趁債券收益率上升，加碼債券基金納入長期資產配置。三、50歲以上的壯年人，基於退休現金流的規劃，希望未來收益率能不被通膨侵蝕。

安聯投信分析，面對現階段處於過渡期的景氣、利率與成長動能轉折點，策略上可藉由成長股及折價的非投等債與攻守兼備的可轉債組合，兼顧收益及成長投資機會；建議以短期債以較低波動度提供具吸引力收益。考量投資長天期債有資本利得空間，可採複合債策略。

相關新聞

美電信債 長線釣大魚

2024-03-20

美長天期公司債 利多護體

2024-03-19

債券基金募集 火熱

2024-03-18

聰明買債券 趁降息前進場

2024-03-16

高評級債券標的 列核心部位

2024-03-16

非投等債基金 熱錢湧進

2024-03-14

Q2配置 可加碼投等債

2024-03-14

入手公司債 正是時候

2024-03-14

長天期債 人氣紅不讓

2024-03-12

海外投資級債 有看頭

2024-03-12

美投等債 甜蜜點浮現

2024-03-11

雙印債券 吸引力高

2024-03-11

亞洲非投等債 伺機布局

2024-03-07

美長天期公債 買盤湧

2024-03-05

新台幣貨幣基金 夯

2024-03-04

長天期債券及高股息ETF持續吸金 部分資金轉進貨幣市場

2024-03-01

雙B級債券 三優勢搶鏡

2024-02-29

美國非投等債 有潛利

2024-02-29

複合債商品 散發吸引力

2024-02-28

投等債、亞債 乘機布局

2024-02-28

買公司債 別獨押美國

2024-02-25

新興企業債 迎漲升行情

2024-02-25

美投資級債 適度加碼

2024-02-23

投資等級債 吸金力強

2024-02-22

錢進投等債 息價雙賺

2024-02-21

優選非投等債基金 聚光

2024-02-21

長天期美債 前景閃亮

2024-02-21

債市熱潮興起 業者搶進債券型基金

2024-02-20

金融債誘人 法人喊買

2024-02-20

非投等複合債基金 來了

2024-02-19

賺債券財 掌握三策略

2024-02-18

低接新興債 正是時候

2024-02-14

投資等級債 具吸引力

2024-02-14

複合債商品 穩中求勝

2024-02-05

美大型企業債 漲勢可期

2024-02-02

債券商品 買氣強強滾

2024-02-02

美信用債 經理人按讚

2024-02-02

25年美債 關注度高

2024-02-01

金融債穩健 經理人按讚

2024-02-01

亞洲非投等債 強強滾

2024-01-30

BBB級債搶鏡 分批布局

2024-01-30

錢進金融債 迎反攻行情

2024-01-30

熱門文章