國泰美國優質債 24日開募
美國9月消費者物價指數(CPI)年增率從8月的8.3%降至8.2%,9月核心CPI年增率由8月的6.3%攀升至6.6%,雙雙高於市場預期,讓市場更篤定聯準會(Fed)將繼續積極升息,拉抬美債殖利率持續走高。根據Bloomberg資料顯示,近期美國優質債券收益率大幅攀升,截至10月17日,彭博巴克萊美國投資等級公司債指數其收益率已達5.95%,創下13年新高。
今年投資等級債出現價格與基本面背離的情況,觀察2000年1月至2022年9月資料,過往利差突破20年平均值1.5%後一季買進持有,6個月、1年、2年各期間平均報酬率表現亮眼,今年7月初投資等級債利差已突破1.5%,按照過往經驗,今年第4季美國優質債券具有相對優勢。有鑑於此,國泰投信將於10月24日至10月28日推出「國泰美國優質債券基金」,聚焦高信評、收益率表現佳且波動較低的美國投資等級債,為投資人抓住收益機會。
法人分析,國泰美國優質債券基金以「ACE」為策略核心,囊括震盪行情下最優質的標的:A代表America,主動挑選美國優質債券,伺機搭配非投資等級債券增加收益;C代表Conservative,長期表現穩健,適合做為核心抗波動資產;E代表Enrich,抓住收益率上揚機會,為投資人掌握優質債息。
國泰美國優質債券基金經理人鄭易芸表示,本基金初期模擬配置(截至10月17日)平均存續期間為6.79年;資產配置投資等級公司債,比重約89.42%,其餘為投資等級政府公債約4.9%、現金約5.68%;發債公司的產業包括金融、消費、通訊、科技等十大產業。
今年因為美債殖利率受到美國聯準會激進升息的影響而大幅上揚,使得投資等級債券殖利率也跟著上揚,殖利率上揚代表債券價格下跌,故可觀察到彭博巴克萊美國投資等級公司債指數年初至今(截至10月17日)已下跌19.8%,遠遠高於2008年金融海嘯時下跌5%。
但危機就是轉機,如今美國投資等級債迎來過去少見的大修正行情,交易價格低於2000年以來的平均價格,並創下14年來的新低,顯示目前的價位已相當便宜,同時還有債息提供下檔保護,將投資拉長遠看,現階段可先抓住息收機會,未來隨著升息循環走緩後,資本利得空間有望出現,有機會讓投資人債息、價差兩頭賺。
延伸閱讀
相關新聞
PGIM Jennison美國成長 靚
2024-03-16富坦精選收益基金 績優
2024-03-12基金特蒐/富坦新興固定收益 帶勁
2024-03-08基金特蒐/統一強漢基金 逆勢成長
2024-03-02基金特蒐/利安資金日本 獲利靚
2024-02-23基金特蒐/安聯歐陸成長 寫佳績
2024-02-17富坦穩定月收益 CP值高
2024-02-06中信上游半導體 26日開募
2024-02-05基金特蒐/瀚亞美國高科技 帶勁
2024-02-03富坦科技基金 AI題材燒
2024-01-30基金特蒐/保德信新興企業債 靚
2024-01-26群益ESG投等債20+ 追募
2024-01-22富坦邊境市場 長線穩健
2024-01-19基金特搜/群益印度中小 投資優選
2024-01-13基金特蒐/第一金全球不動產 亮眼
2024-01-05基金特蒐/安聯美元非投等債 靚
2023-12-29基金特蒐/富坦科技 瞄準趨勢財
2023-12-23基金特蒐/PGIM保德信店頭基金 俏
2023-12-16國泰20年美債 配息0.35元
2023-12-15富坦精選收益基金 靚
2023-12-12基金特蒐/第一金全球非投等債 靚
2023-12-09富坦穩定月收益 績效突出
2023-12-06基金特蒐/瀚亞菁華 精挑黑馬股
2023-12-02富蘭克林穩定月收益 夠力
2023-11-28基金特蒐/柏瑞環球重點股票 犀利
2023-11-25富蘭克林華美特別股 亮眼
2023-11-21基金特蒐/安聯全球收益成長 吸睛
2023-11-18基金特蒐/野村日本策略 搶先機
2023-11-11台新基金 導入風控系統
2023-11-08富蘭克林華美AI新科技 穩健
2023-11-07基金特蒐/PGIM醫療生化 擁利基
2023-11-04施羅德環球日本 潛利足
2023-11-03基金特蒐/群益美國新創亮點 帶勁
2023-10-27富坦美元短票基金 抗震
2023-10-25基金特蒐/野村印度領先股 帶勁
2023-10-20基金特蒐/富蘭克林華美新興 吸睛
2023-10-14PGIM全球股票機會 強勢
2023-10-13基金特蒐/瀚亞全球新興 買點到
2023-10-07富坦全球氣候變遷基金 靚
2023-10-03野村新商品 瞄準科技題材
2023-10-02基金特蒐/第一金台灣核心建設 靚
2023-09-29復華A級債券基金 開募
2023-09-26