親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。

基金特蒐/第一金全球不動產 亮眼

2024-01-05 23:46:14經濟日報 記者楊淨淳/台北報導

由於不同的REITs類別擁有不同的風險與回報特性,因此基金將會透過市場狀況變化時...
由於不同的REITs類別擁有不同的風險與回報特性,因此基金將會透過市場狀況變化時,來因應並調整部位,以創造報酬增長空間。 (路透)

市場對美國今年降息的預期升溫,REITs自去年年末以來出現反彈,第一金(2892)全球不動產基金抓住反彈浪潮第一波,近半年績效達7.7%,位居不動產型基金冠軍,近三月、近一月績效各為11%與2.6%,經理人林志映透過「槓鈴式策略布局」的作法奏效。

不動產類股對利率敏感性較高,過去兩年受到市場受到聯準會(Fed)快速升息影響而經歷大幅修正,隨去年末以來,市場開始預期降息的可能性,美債殖利率下滑,扭轉年初以來一路攀高的利率走勢,激勵REITs表現回升。

林志映表示,隨著通膨周期與利率政策出現轉向,REITs自去年以來即大幅反應市場對於降息的預期,而第一金全球不動產基金抓住了這一波反彈浪潮,因而帶動基金年末以來績效而表現居前。

林志映主要透過「槓鈴式策略布局」。由於不同的REITs類別擁有不同的風險與回報特性,因此基金將會透過市場狀況變化時,來因應並調整部位,以創造報酬增長空間。

林志映小檔案、操作心法、投資小叮嚀
林志映小檔案、操作心法、投資小叮嚀

根據最新月報,第一金全球不動產基金的持股在產業分布上,以工業房地產與特種房地產占比最大,分別布建了19%與18%,多樣化房地產配置了11%,而零售業房地產與房地產經營公司也各包含了10%的水準,其他產業則包括了辦公、不動產開發、住宅、醫療保健不動產等部位。

林志映表示,看好三大類房地產,包括:一、資料中心、物流等工業房地產:隨數據需求不斷增長,資料中心的需求也會隨之增加,而電子商務在疫情之後也更加普及,再加上供應鏈的恢復等帶動,後市有望表現。

二、電塔相關的特種房地產:在通訊技術升級與相關基礎設施需求增加下,具有投資機會;三、健康照護相關的醫療保健不動產:在長照與醫療需求增加的背景下,未來也有望溫和成長。

基金參考指標
基金參考指標

全球不動產基金績效
全球不動產基金績效

基金前五大持債
基金前五大持債

展望後市,由於去年以來不動產相關類股已於低檔反彈了四至五成左右,而價格也已充分反映市場對於降息的預期,因此接下來的觀察重點為財報,在降息還沒那麼快實現的情況下,現階段可稍作等待,在景氣復甦確定、下半年財報確定轉佳時,相關類股有望可再起復甦行情。

林志映表示,REITs屬於收益型資產,類似於債券當中投資級債的定位,跟利率走向呈現反向連動,不過報酬大致介於股票與債券之間,有機會優於債券。

林志映提醒投資人,REITs屬於急跌緩漲的特性,因此比較不適合進行單筆投資,而是可將其納入資產配置中,達到降低風險並提高預期報酬的效果。不過,由於去年來漲幅已反應了市場對於降息的預期,因此目前情況來說,可採取定期定額適量布局。

對積極型的投資人而言,資產配置可採股60%、REITs 25%、債15%;平衡型的投資人可採股50%、REITs 20%、債30%;保守型的投資人則可採取股40%、REITs 10%、債50%的方式進行資產配置。

延伸閱讀

炒房女金主金德儀弄人頭詐貸逾8.4億 北檢今起訴68人

炒房女金主金德儀弄人頭詐貸逾8.4億 北檢今起訴68人

降息不會如市場預期降這麼多? 專家「當個傻多頭」:相對便宜就是買進的理由

降息不會如市場預期降這麼多? 專家「當個傻多頭」:相對便宜就是買進的理由

Fed未透露3月降息跡象

Fed未透露3月降息跡象

四大國有資管公司遭降評

四大國有資管公司遭降評

免責聲明:以上內容由各投資機構或媒體提供,純屬研究性質,僅作參考,使用者應明瞭其參考性,審慎考量本身之投資風險,使用者若依本資料投資發生損失須自行負責,聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
分享給好友加入udn

相關新聞

PGIM Jennison美國成長 靚

2024-03-16

富坦精選收益基金 績優

2024-03-12

基金特蒐/富坦新興固定收益 帶勁

2024-03-08

基金特蒐/統一強漢基金 逆勢成長

2024-03-02

基金特蒐/利安資金日本 獲利靚

2024-02-23

基金特蒐/安聯歐陸成長 寫佳績

2024-02-17

富坦穩定月收益 CP值高

2024-02-06

中信上游半導體 26日開募

2024-02-05

基金特蒐/瀚亞美國高科技 帶勁

2024-02-03

富坦科技基金 AI題材燒

2024-01-30

基金特蒐/保德信新興企業債 靚

2024-01-26

群益ESG投等債20+ 追募

2024-01-22

富坦邊境市場 長線穩健

2024-01-19

基金特搜/群益印度中小 投資優選

2024-01-13

基金特蒐/第一金全球不動產 亮眼

2024-01-05

基金特蒐/安聯美元非投等債 靚

2023-12-29

基金特蒐/富坦科技 瞄準趨勢財

2023-12-23

基金特蒐/PGIM保德信店頭基金 俏

2023-12-16

國泰20年美債 配息0.35元

2023-12-15

富坦精選收益基金 靚

2023-12-12

基金特蒐/第一金全球非投等債 靚

2023-12-09

富坦穩定月收益 績效突出

2023-12-06

基金特蒐/瀚亞菁華 精挑黑馬股

2023-12-02

富蘭克林穩定月收益 夠力

2023-11-28

基金特蒐/柏瑞環球重點股票 犀利

2023-11-25

富蘭克林華美特別股 亮眼

2023-11-21

基金特蒐/安聯全球收益成長 吸睛

2023-11-18

基金特蒐/野村日本策略 搶先機

2023-11-11

台新基金 導入風控系統

2023-11-08

富蘭克林華美AI新科技 穩健

2023-11-07

基金特蒐/PGIM醫療生化 擁利基

2023-11-04

施羅德環球日本 潛利足 

2023-11-03

基金特蒐/群益美國新創亮點 帶勁

2023-10-27

富坦美元短票基金 抗震

2023-10-25

基金特蒐/野村印度領先股 帶勁

2023-10-20

基金特蒐/富蘭克林華美新興 吸睛

2023-10-14

PGIM全球股票機會 強勢

2023-10-13

基金特蒐/瀚亞全球新興 買點到

2023-10-07

富坦全球氣候變遷基金 靚

2023-10-03

著眼科技、亞債、日股 3檔新基金下周搶市

2016-04-13

日債交投火熱 躍居投資夯貨

2014-09-01

羅比尼唱衰歐元區 最快三年解體

2014-09-01

熱門文章

贊助廣告