BBB投等債 伺機布局
近期債市迎來反彈行情，投信法人表示，其中長天期BBB投等債因具良好信評與資產品質，長年來看違約風險相當低，且收益水準在投資級債中又居前位，可望持續吸引穩健收益布局的資金配置，伺機進場布局BBB投等債ETF。
群益ESG投等債20+ETF（00937B）經理人曾盈甄表示，根據標準普爾自2006年至2021年的統計，BBB投資級公司債歷年違約率平均來看為0.08%，與A級以上（含）公司債相近，並且較非投資級債的3.01%明顯低，而且即便是金融海嘯時期，違約率亦小於1%，具備一定防禦力，債信品質無須擔憂。
此外，近期來看投資級公司債殖利率已創下2009年6月下旬以來的波段新高，且高於美股S&P500指數盈餘殖利率，信用利差仍處金融海嘯以來相對低位，故預期資金將持續流向投資等級債進行配置，而BBB級公司債因其收益水準又高於其他評級的投資級債，有望吸引資金配置。
曾盈甄進一步指出，考量現階段升息循環已經接近尾聲，天期越長的債券在有望迎來利率拐點下，受惠程度又更高，故長天期BBB投資級公司債更有助帶來收益、潛在資本利得兼得的投資效益。
除此之外，近年來在各國重視ESG永續經營下，ESG相關資產也吸引資金布局。
凱基ESG BBB債15+基金經理人劉書銘也表示，BBB級債券雖是信用評級較低的投資等級債，但回顧近20年來的違約率，最高也僅1.02%，違約風險低，卻能提供相對較高評級投等債更高的殖利率。
統計2001年以來全球BBB級債券平均表現，可以發現不管什麼時間點進場，投入1年平均報酬達5%、投入3年平均報酬達17%、投入5年平均報酬達29%，顯示BBB等級債券平均報酬較全球投等債更佳，而且優勢還能夠隨著投資時間拉長而擴大。
在標的選擇上，劉書銘建議，可以著眼符合ESG主題的BBB級投資等級債，債券發行人通過ESG檢驗，資產品質穩健無虞。
凱基投信建議，有參與除息的投資人或空手的投資人，不妨趁除息後，持續再投入或進場低接收益品質有ESG加持的BBB級債券ETF，香領固定收益與伺機進場布局利率反轉後的資本利得空間。
相關新聞
美電信債 長線釣大魚
2024-03-20美長天期公司債 利多護體
2024-03-19債券基金募集 火熱
2024-03-18聰明買債券 趁降息前進場
2024-03-16高評級債券標的 列核心部位
2024-03-16非投等債基金 熱錢湧進
2024-03-14Q2配置 可加碼投等債
2024-03-14入手公司債 正是時候
2024-03-14長天期債 人氣紅不讓
2024-03-12海外投資級債 有看頭
2024-03-12美投等債 甜蜜點浮現
2024-03-11雙印債券 吸引力高
2024-03-11亞洲非投等債 伺機布局
2024-03-07美長天期公債 買盤湧
2024-03-05新台幣貨幣基金 夯
2024-03-04長天期債券及高股息ETF持續吸金 部分資金轉進貨幣市場
2024-03-01雙B級債券 三優勢搶鏡
2024-02-29美國非投等債 有潛利
2024-02-29複合債商品 散發吸引力
2024-02-28投等債、亞債 乘機布局
2024-02-28買公司債 別獨押美國
2024-02-25新興企業債 迎漲升行情
2024-02-25美投資級債 適度加碼
2024-02-23投資等級債 吸金力強
2024-02-22錢進投等債 息價雙賺
2024-02-21優選非投等債基金 聚光
2024-02-21長天期美債 前景閃亮
2024-02-21債市熱潮興起 業者搶進債券型基金
2024-02-20金融債誘人 法人喊買
2024-02-20非投等複合債基金 來了
2024-02-19賺債券財 掌握三策略
2024-02-18低接新興債 正是時候
2024-02-14投資等級債 具吸引力
2024-02-14複合債商品 穩中求勝
2024-02-05美大型企業債 漲勢可期
2024-02-02債券商品 買氣強強滾
2024-02-02美信用債 經理人按讚
2024-02-0225年美債 關注度高
2024-02-01金融債穩健 經理人按讚
2024-02-01亞洲非投等債 強強滾
2024-01-30BBB級債搶鏡 分批布局
2024-01-30錢進金融債 迎反攻行情
2024-01-30
熱門文章
ETF人氣三強 都是高股息
2024-03-19印度股市 蓄勢爆發
2024-03-18國泰10Y+金融債ETF 超人氣
2024-03-03兩檔美債 ETF 獲追募
2024-02-28九檔高息ETF 紅不讓
2024-03-20科技基金 長線有賺頭
2024-03-19美長天期公債 買盤湧
2024-03-05陸港股ETF 補漲行情燒
2024-02-29主動式台股基金 聚光
2024-03-193月ETF除息大秀 吸睛
2024-02-29美長天期公司債 利多護體
2024-03-19大中華基金 漲勢犀利
2024-03-19越南基金 定期定額買
2024-03-11聰明買債券 趁降息前進場
2024-03-16REITs前景佳 伺機進場
2024-03-082024第2季基金投資趨勢／股票配置六成 瞄準科技、生技
2024-03-20美國非投等債 有潛利
2024-02-29美股基金 強勁吸金
2024-03-18台股基金 定期定額夯
2024-03-12美投等債 甜蜜點浮現
2024-03-11入手公司債 正是時候
2024-03-14美國REITs 迎多頭行情
2024-03-20AI 概念股 多頭不退燒
2024-03-18八類基金 Q2投資優選
2024-03-13陸股基金 三利多支撐
2024-03-1300922緊抱四趨勢 攻守兼備
2024-03-11台股科技型 漲相佳
2024-03-18生醫基金 併購題材點火
2024-03-11股債平衡配置 攻守兼備
2024-03-12電動車ETF 前景閃亮
2024-03-19台股主動式 長線釣魚
2024-03-18生技基金 錢景閃亮
2024-03-06雙B級債券 三優勢搶鏡
2024-02-29境外基金 績效亮眼
2024-02-29台股基金規模衝5,000億
2024-03-14半導體商品 績效拉風
2024-03-14台股AI鏈 投資主旋律
2024-03-12多重資產基金 中長線布局
2024-03-20非投等債基金 熱錢湧進
2024-03-14台股高息ETF 動能強
2024-03-11固定收益型ETF 吸金力強
2024-03-12台股基金 績效正點
2024-03-20
