ESG投等債 潛力大

市場不確定性仍多，不過升息循環近尾聲的方向未改變，在同步考量收益與避險需求下，20年期以上BBB級債因其收益水準在投資級債中表現佳，投信法人表示，建議投資人不妨透過ESG投等債來布局，有助一舉兼顧資產品質、收益需求以及報酬潛力。

根據IMF的預估，2024年美國經濟成長僅剩1%，主要原因是聯準會為應對通膨的高利率政策，而聯準會委員會對政策利率預測，不論鷹派、鴿派，都是呈現降息走勢。根據美債期貨市場隱含的Fed降息時程，可能落在2024年下半年。依據歷史經驗，Fed暫停升息至降息後一年，計有三個年度2000年、2006年、2018年，投資等級債報酬表現皆優於非投資等級債。

群益ESG投等債20+ETF（00937B）經理人曾盈甄表示，在金融市場仍持續受地緣政治、經濟放緩等變數影響下，債券因其價格具備均值回歸特性，尤其投資級債因違約率較低，中長期而言面額都會收斂至面額附近，而現階段投資級公司債折價幅度逼近2008年時，若要搶便宜正是時候。再進一步觀察各評級投資級債表現，又以ESG BBB級公司債殖利率明顯領先其他等級，資產品質與收益優勢兼具。

曾盈甄進一步指出，重視ESG的企業，長期獲利相對穩健，過往來看20年期以上ESG BBB級債在各年度的總報酬表現中，也勝過一般的15年期以上美元投等債，且在全球ESG永續發展浪潮下，更容易吸引資金目光。

台新靈活入息債券基金經理人李怡慧指出，在全球監管機構要求、以及客戶需求成長的情況下，ESG基金規模與市占率出現快速攀升，以歐洲為例，超過75%的壽險與退休基金於2022年後將停止購買傳統基金，轉往投資ESG產品，看好具ESG優勢的投資等級債後市表現。

李怡慧指出，隨著聯準會升息到尾聲，考量企業獲利趨緩，景氣朝向高峰期後，經濟也將進一步趨緩，另一方面，美國10年期公債殖利率逼5%，創2007年金融海嘯以來的最高水準，使市場對於非投資級債券違約率的疑慮升高，高評級投資等級債券後市相對具優勢。在此情境下，債券策略配置可以減持非投資級債及增加投資級債。

相關新聞

美電信債 長線釣大魚

2024-03-20

美長天期公司債 利多護體

2024-03-19

債券基金募集 火熱

2024-03-18

聰明買債券 趁降息前進場

2024-03-16

高評級債券標的 列核心部位

2024-03-16

非投等債基金 熱錢湧進

2024-03-14

Q2配置 可加碼投等債

2024-03-14

入手公司債 正是時候

2024-03-14

長天期債 人氣紅不讓

2024-03-12

海外投資級債 有看頭

2024-03-12

美投等債 甜蜜點浮現

2024-03-11

雙印債券 吸引力高

2024-03-11

亞洲非投等債 伺機布局

2024-03-07

美長天期公債 買盤湧

2024-03-05

新台幣貨幣基金 夯

2024-03-04

長天期債券及高股息ETF持續吸金 部分資金轉進貨幣市場

2024-03-01

雙B級債券 三優勢搶鏡

2024-02-29

美國非投等債 有潛利

2024-02-29

複合債商品 散發吸引力

2024-02-28

投等債、亞債 乘機布局

2024-02-28

買公司債 別獨押美國

2024-02-25

新興企業債 迎漲升行情

2024-02-25

美投資級債 適度加碼

2024-02-23

投資等級債 吸金力強

2024-02-22

錢進投等債 息價雙賺

2024-02-21

優選非投等債基金 聚光

2024-02-21

長天期美債 前景閃亮

2024-02-21

債市熱潮興起 業者搶進債券型基金

2024-02-20

金融債誘人 法人喊買

2024-02-20

非投等複合債基金 來了

2024-02-19

賺債券財 掌握三策略

2024-02-18

低接新興債 正是時候

2024-02-14

投資等級債 具吸引力

2024-02-14

複合債商品 穩中求勝

2024-02-05

美大型企業債 漲勢可期

2024-02-02

債券商品 買氣強強滾

2024-02-02

美信用債 經理人按讚

2024-02-02

25年美債 關注度高

2024-02-01

金融債穩健 經理人按讚

2024-02-01

亞洲非投等債 強強滾

2024-01-30

BBB級債搶鏡 分批布局

2024-01-30

錢進金融債 迎反攻行情

2024-01-30

熱門文章