投資級金融債 擁雙優勢
聯準會（Fed）暴力升息影響債券價格嚴重折價，資金自去年起陸續投入債券市場，截至8月23日，今年來全球資金大幅流向債券市場約2,300多億美元，反觀股票市場僅有772億美元；惟Fed採階梯式升息，債券價格仍在低檔盤旋，如今投資等級金融債指數殖利率達6%，還具有信評佳、財務體質穩健優勢，吸引追求高債息的資金目光。
從護國神山台積電（2330）今年上半年的財報中也可以發現，其所持有的有價證券中，公司債前九大都是金融債，對此，國泰投信ETF團隊說明，金融債券是台灣壽險及一般法人投資較多的債券類型，台積電持有的前九大持債比重的債券發行人，包括美國銀行、摩根士丹利、摩根大通、富國銀行和高盛等。
上述也都是「彭博十年以上美元金融債券指數」成分債的發行人，且從未違約，指數挑選的債券發行人鎖定全球大型銀行，到期年限十年以上的債券，信用評等皆為投資等級，9月15日到期殖利率6%；從歷史經驗來看，只要在指數殖利率超過5.5%時進場，持有三年漲幅上看逾35%，相較全球甚至台灣股市要再上漲三成機率甚微。
根據芝商所FedWatch資料，截至9月18日，Fed在9月會議不升息的機率高達99%，年底前最多再升息1碼，市場預期2024年初後即有望開始降息，預測明年有機會降息四至五次。
現階段，不只法人青睞穩定低風險的債券，散戶也開始關注債券投資，其中，相對便宜好入手，可以打包一籃子投資標的ETF成為熱門工具，今年以來在台掛牌的87檔債券ETF規模已增加新台幣4,836億元，規模持續創高。
債券ETF買氣火熱，元大投信表示現階段布局債券主要著眼於暴力升息下價格築底所帶來的高息及未來資本利得空間，除了長天期美國公債、投資等級債ETF，近期市場焦點轉向息率更高的投資級產業債ETF。
債券ETF具節稅優勢，其配息收益計入海外利息所得，適用個人最低稅負制，一般投資人新台幣670萬元內可免稅，其配息屬境外所得，免繳二代健保費。
延伸閱讀
相關新聞
投等債 三利多加持
2023-11-28美債誘人 資金卡位
2023-11-28非投等債 後市帶勁
2023-11-27投資級債 布局時機到
2023-11-27全球市場觀測站／新興美元主權債 吸睛
2023-11-27短天期美債 跟著股神買
2023-11-23亞洲非投等債 錢景亮
2023-11-23明年債市 三大投信按讚
2023-11-22BBB投等債 伺機布局
2023-11-21歐債雙利多 漲聲響起
2023-11-20境外固定收益商品 大失血
2023-11-15美元短票基金 投資活棋
2023-11-15非投等債 入手時機到
2023-11-15季配投等債 演除息秀
2023-11-14配置可轉債 可攻可守
2023-11-14BBB級投等債 聚光
2023-11-09美投等債有撐 伺機進場
2023-11-07投資級短債 避險優選
2023-11-07布局可轉債 攻守兼備
2023-11-07金融債息收誘人 買點到
2023-11-07投等債穩健 伺機進場
2023-11-06新興債韌性強 漲勢可期
2023-11-06美元非投等債 抗波動
2023-11-06可轉債基金 逢低進場
2023-11-02靈活入息策略債 勝率高
2023-11-01到期債商品 投信募集熱
2023-11-01亞洲非投等債 買點到
2023-11-01投資等級債 買點到
2023-10-31ESG投等債 潛力大
2023-10-31非投等債 伺機進場
2023-10-30非投資級債 加碼時機到
2023-10-26專家看債券 吸引力增
2023-10-26新興企業債 抗震優等生
2023-10-25非投等債 價值浮現
2023-10-25錢進債市 盯實質收益率
2023-10-25法人看債券 喊分批布局
2023-10-25投資級債雙優勢 吸睛
2023-10-25錢進新興債 正是時候
2023-10-25BBB級投等債 有看頭
2023-10-23美A級公司債 買點浮現
2023-10-19非投等債 可望兩頭賺
2023-10-19經理人傾向增持債券
2023-10-18
熱門文章
千億級債券ETF 再添一檔
2023-11-27年輕人投資 掌握複利才會贏
2023-11-25投資級債 布局時機到
2023-11-27五檔商品成分股 洗牌
2023-11-28兩類台股ETF 人氣火
2023-11-28台股科技基金 績效猛
2023-11-27美科技基金 錢景閃亮
2023-11-27年輕人投資 各類ETF可混搭運用
2023-11-25國泰兩檔ETF調成分股
2023-11-30非投等債 後市帶勁
2023-11-27高股息ETF雙雄 上月漲贏大盤
2023-11-30美股穩健 分析師喊加碼
2023-11-30美科技基金 績效威風
2023-11-28美債誘人 資金卡位
2023-11-28短天期美債 跟著股神買
2023-11-23境外基金樂 股債同漲
2023-11-29美股票型ETF 資金卡位
2023-11-27ETF十強 槓桿型占八檔
2023-11-29氣候變遷題材 投資標配
2023-11-23專家：債券ETF買點浮現
2023-11-29印度、科技基金 領風騷
2023-11-23科技型ETF 漲勢凌厲
2023-11-28台股中小基金 還有戲
2023-11-29台股中小基金 後勁足
2023-11-23潔淨能源帶財 可長抱
2023-11-27台股強吸金 外資追捧
2023-11-27台股主動式基金 今年風光
2023-11-27越股三優勢 後勁十足
2023-11-28投等債 三利多加持
2023-11-28REITs醞釀反彈行情
2023-11-28印度股活力旺 伺機介入
2023-11-29台股中小ETF 爆發力強
2023-11-27科技ETF 績效搶眼
2023-11-30主動式台股基金 給利
2023-11-30半導體看多 五檔打敗大盤
2023-11-28台股ETF受益人數 終結連16紅
2023-11-27富達：錢進全球優質股債
2023-11-29台股中小型 衝勁十足
2023-11-22凱基：明年有慢牛行情
2023-11-27科技REITs 躍投資新寵
2023-11-29低碳ETF買氣衝高
2023-11-28高股息商品 下檔有撐
2023-11-27
