亞洲投資人樂觀債券
法盛投資管理(Natixis Investment Managers)調查顯示,儘管通貨膨脹居高不下、經濟衰退迫在眉睫加上去年股市下跌,但亞洲約三分之二的個人投資者對本身財務狀況仍感到樂觀。5%的台灣投資者能正確完整回答升息對債券投資的影響,正確率全球第一。
全球資產管理規模前20大的法盛,所管理的資產逾1.2兆美元,調查是在今年3月進行,對象是全球23個市場 8,550名個人投資者,可投資資產超過10萬美元,其中亞洲受訪者有3,300名。調查發現,65%的亞洲個人投資者樂觀看待自己的財務前景(略低於全球的69%),25%則感到焦慮(全球有22%)。
52%的亞洲投資者表示,通膨是他們最關注的投資問題。71%認為,通膨明顯影響他們的退休儲蓄能力(全球平均 66%)。逾三分之二(67%)的亞洲投資者認為需要增加投資以彌補通膨的影響,並有77%表示因為開支不斷增加而意識到必須節流,但僅34%實際採取節流措施。
在亞洲,以台灣的投資者最擔心通膨(64%),其次為泰國(61%);最不擔心通膨的則為日本(25%)和香港(38%)。在全球,最擔心通膨的是阿根廷/烏拉圭投資者(84%),其次為德國(71%)和美國(65%)。在通膨以外,41%亞洲個人投資者認為市場波動是投資組合的最大風險,其次是經濟衰退(39%)和升息(32%)。
半數亞洲投資者表示,相比股票,他們對今年債券的表現更有信心。54%投資者在面對升息的情況下加碼投資債券。然而,儘管有 63%的亞洲投資者了解債券在投資組合中的角色及升息對債券的影響,但在被問及在升息環境下債券會發生什麼變化時,只有 3%的亞洲投資者能給出所有正確答案,29%能選出一個正確答案,22%表示不知道。
在被問及升息對債券投資的影響時,5%的台灣投資者能正確作答,正確率全球第一,高於香港(4%)和新加坡(2%),也高於亞洲平均(2.5%)與全球平均(2%)。
法盛投顧總經理陳家銘表示,亞洲投資者對更廣泛資產類別的投資機會很有興趣,因為想追求更高的收益率及分散投資,但相信亞洲的投資前景仍強勁,尤其是對於願意從長期角度考慮的投資者來說。
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