投資級債 三利多撐腰

【經濟日報╱黃英傑】

投資天平的兩端，一端為風險，另一端是報酬，追求高報酬而忽略風險的投資人，往往需承受利空襲來所伴隨的衝擊。

處於後金融海嘯時代，債券配置不可或缺，環顧各類債市，投資級債市具有長期績效與股市相當，但波動度較低的特性，有助於降低整體投資組合波動風險。

「富蘭克林華美全球投資級債券基金」以全球各類投資等級債券為主要投資範疇，複委任「富蘭克林坦伯頓投資管理有限公司」直接操作管理，在顧及債信與利率風險下，爭取收益空間。

投資級債市具多元投資標的，漲時跟漲，跌時抗跌投資級債市涵蓋政府公債、公司債及抵押債等。

截至2012年底，全球投資級債市值規模高達43.23兆美元 (資料來源: 巴克萊證券)。

現階段投資級債市具備基本面、資金面與價值面三利多，可望延續多頭格局。

一、基本面：全球經濟溫和成長，但市場變數尚存環境，有利於投資級債市表現。二、資金面：根據EPFR統計 (截至2013/1/4)，2012年以來全球資金大多淨流入投資級債券型基金。三、價值面：聯準會維持極低利率至2015年中。

依過去歷史經驗，聯準會降息及降息後的持平年度，投資級債市具有較佳的表現，而目前新興國家及公司債類別當中不乏有高殖利率的投資機會。

「富蘭克林華美全球投資級債券基金」透過基本面與價值面分析、長期獲利展望評估、債券團隊相互交流、定期檢視投資組合績效、現金與投資部位管理以及台幣兌美元匯率避險等六大投資面向，兼顧投資風險與報酬。

該基金聚焦於美英日公債以外的投資級政府公債，爭取收益空間，同時大幅減碼美國公債及與其連動性高的房地產抵押債，藉此防禦未來利率上揚風險。

相關新聞

美電信債 長線釣大魚

2024-03-20

美長天期公司債 利多護體

2024-03-19

債券基金募集 火熱

2024-03-18

聰明買債券 趁降息前進場

2024-03-16

高評級債券標的 列核心部位

2024-03-16

非投等債基金 熱錢湧進

2024-03-14

Q2配置 可加碼投等債

2024-03-14

入手公司債 正是時候

2024-03-14

長天期債 人氣紅不讓

2024-03-12

海外投資級債 有看頭

2024-03-12

美投等債 甜蜜點浮現

2024-03-11

雙印債券 吸引力高

2024-03-11

亞洲非投等債 伺機布局

2024-03-07

美長天期公債 買盤湧

2024-03-05

新台幣貨幣基金 夯

2024-03-04

長天期債券及高股息ETF持續吸金 部分資金轉進貨幣市場

2024-03-01

雙B級債券 三優勢搶鏡

2024-02-29

美國非投等債 有潛利

2024-02-29

複合債商品 散發吸引力

2024-02-28

投等債、亞債 乘機布局

2024-02-28

買公司債 別獨押美國

2024-02-25

新興企業債 迎漲升行情

2024-02-25

美投資級債 適度加碼

2024-02-23

投資等級債 吸金力強

2024-02-22

錢進投等債 息價雙賺

2024-02-21

優選非投等債基金 聚光

2024-02-21

長天期美債 前景閃亮

2024-02-21

債市熱潮興起 業者搶進債券型基金

2024-02-20

金融債誘人 法人喊買

2024-02-20

非投等複合債基金 來了

2024-02-19

賺債券財 掌握三策略

2024-02-18

低接新興債 正是時候

2024-02-14

投資等級債 具吸引力

2024-02-14

複合債商品 穩中求勝

2024-02-05

美大型企業債 漲勢可期

2024-02-02

債券商品 買氣強強滾

2024-02-02

美信用債 經理人按讚

2024-02-02

25年美債 關注度高

2024-02-01

金融債穩健 經理人按讚

2024-02-01

亞洲非投等債 強強滾

2024-01-30

BBB級債搶鏡 分批布局

2024-01-30

錢進金融債 迎反攻行情

2024-01-30

熱門文章