投資級公司債 抗震高手

【經濟日報╱李佳濟】

歐債疑慮未除，全球經濟復甦仍添變數，致使風險性資產動盪加劇，值此之際，投資布局該何去何從？

第一金全球企業社會責任投資等級債券基金經理人徐建華表示，目前看來，市場多空紛擾暫難停歇，投資人在資產組合中應加強防禦型部位，諸如優質的投資等級公司債，因為這些優質的公司債信用評等高、價格波動低，較不受景氣循環影響，是現階段投資債券最佳的選擇。

徐建華強調，經由標準普爾、穆迪、惠譽等信評機構所評定之投資等級企業，不僅財務健全、信用評等佳、償債能力強，若還能落實企業社會責任的理念，則長期競爭力與評價通常優於一般企業，且企業透明度也較高，將有效降低事件風險對於企業營運的衝擊。

因此，投資人在資產配置中納入符合「投資等級」及「社會責任」雙重標準的企業所發行之優質債券，將可為投資人在目前波動加劇的金融市場中，增加整體配置的抗震能力。

第一金投信表示，強調企業社會責任不是會做公益而已，國外有一套的評估標準，這些公司除了關懷社會福祉，積極參與社會公益之外，也十分重視公司治理，重視環境保護，強調企業永續經營的好公司，能夠符合這些標準的企業大都是國際級的大公司，而且非常重視品牌形象的公司。

精選具有企業社會責任的優質公司債，等於是保護投資人的資金不會受外在環境變化所侵蝕。

根據理柏資訊歷史統計顯示，自2011年第三季以來，巴克萊美國投資等級公司債券指數，已連續四個季度正報酬，今年來投資等級公司債的資金呈現淨流入態勢，加上全球主要央行仍維持低利環境，市場資金仍將相當寬鬆，預期未來資金會持續追求風險相對有限、收益較佳的商品，投資等級公司債券將可直接受惠。

※延伸閱讀》

‧你知道近一月那類型基金最勇嗎？

‧自選基金設定

‧今年迄今國內基金排行

‧今年迄今境外基金排行