美國基本面向上 聚焦美資產平衡型基金
平衡型基金上半年淨流入456億美元,2007年來同期最高。
根據資金流向研究機構ICI統計,今年上半年(截至六月底),平衡型基金淨流入金額達到456.16億美元,2007年同期以來最高(附表一)。展望全球經濟可望維持溫和成長,有利於風險資產表現,但聯準會寬鬆政策後續動向、中國政策調控疑慮、歐洲高負債國家結構性問題等各項變數依然左右投資信心,資金青睞股債兼備的平衡型基金,藉此掌握經濟復甦的風險資產投資機會。
美國經濟與企業獲利逐季轉強,有利美國風險資產表現
根據彭博資訊統計(截至6/13),美國經濟成長可望逐季走升,下半年復甦力道將優於上半年,另外,彭博資訊預估史坦普500大型企業各季獲利表現,預估今年Q2~Q4企業獲利成長率分別為2.4%、5.7%、11.3%,亦呈現逐季攀升(附表二)。富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券)經理人愛德華‧波克表示,美國房市與車市等消費市場復甦趨勢轉強,由於消費佔美國國內生產毛額約七成比重,消費好轉有利於帶動企業獲利表現,挹注經濟成長力道,形成正向的實質復甦,加上美元升值趨勢下,資金回流有助於帶動美國風險資產表現,我們對於美國經濟與風險資產前景樂觀。
美國大型股股利題材利基現
相較於其他成熟國家,美國復甦基本面相對明朗,加上企業目前仍握有龐大現金,未來可望增加股利發放。經理人愛德華‧波克認為,企業財務體質強健、現金水位充沛,未來企業可望增加股利支出,股利題材投資機會遍佈各類產業,我們看好美國大型企業股利題材投資利基。另外,展望未來公債殖利率走升期間,將不利於美國公債以及投資級債等高品質債市表現,就債市部分,我們青睞可望分享企業獲利成長且違約率仍處於相對低檔的美國高收益債市投資機會。
高收益債券基金警語:由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。本基金較適合投資屬性中風險承受度較高之投資人,投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重,投資人應審慎評估。
本基金之主要投資風險除包含一般固定收益產品之利率風險、流動風險、匯率風險、信用或違約風險外,由於本基金有投資部份的新興國家債券,而新興國家的債信等級普遍較已開發國家為低,所以承受的信用風險也相對較高,尤其當新興國家經濟基本面與政治狀況變動時,均可能影響其償債能力與債券信用品質。基金投資均涉及風險且不負任何抵抗投資虧損之擔保。
本公司所提供之資訊,僅供接收人之參考用途。本公司當盡力提供正確之資訊,所載資料均來自或本諸我們相信可靠之來源,但對其完整性、即時性和正確性不做任何擔保,如有錯漏或疏忽,本公司或關係企業與其任何董事或受僱人,並不負任何法律責任。任何人因信賴此等資料而做出或改變投資決策,須自行承擔結果。本境外基金經行政院金融監督管理委員會核准或申報生效在國內募集及銷售,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。【富蘭克林證券投顧獨立經營管理】投資基金所應承擔之相關風險及應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書及投資人須知中,投資人可至境外基金資訊觀測站(http://www.fundclear.com.tw)下載,或逕向本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效,本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。
主管機關核准之營業執照字號:101年金管投顧新字第025號 台北市忠孝東路四段87號8樓 電話:﹝02﹞2781-0088 傳真:﹝02﹞2781-7788 http://www.Franklin.com.tw
相關新聞
兩類資產皆備 平衡策略發揮穩定收益力量
2024-03-14通膨頑固 債券多元收益靠精選策略掌握
2024-03-01富蘭克林華美/2012年台股佈局 掌握Q1關鍵期
2014-09-01富蘭克林華美/台股短多可期 中長線回歸基本面
2014-09-01經理人評論/亞洲抵禦經濟困境的衝擊
2014-09-01富蘭克林華美/MSCI台股權重反轉 支撐台股向上趨勢
2014-09-01富蘭克林華美/佈局印股 掌握政策作多環境
2014-09-01富蘭克林投顧/基本面穩+資金暢旺 亞洲債市再受青睞
2014-09-01富蘭克林華美/全球資金流向與亞股外資動向觀察
2014-09-01富蘭克林華美/台股周線收紅 資金行情有利高檔震盪
2014-09-01富蘭克林投顧/全球高收益債違約率微幅升至2.0%水準
2014-09-01富蘭克林投顧/富蘭克林2012年3月投資組合建議
2014-09-01富蘭克林華美/全球資金流向與亞股外資動向觀察
2014-09-01富蘭克林華美/資金行情推波助瀾 台股高檔震盪不變
2014-09-01富蘭克林投顧/拉美和俄羅斯權重獲提升 能源股受惠大
2014-09-01富蘭克林投顧/二月全球固定收益型債、匯配置調查
2014-09-01富蘭克林投顧/定期定額 掌握新興股市長線獲利機會
2014-09-01富蘭克林投顧/日圓跌至七個月低點 長線仍有續貶空間
2014-09-01富蘭克林投顧/油價創九個多月來新高
2014-09-01富蘭克林投顧/富蘭克林證券投顧基金獎綻光芒
2014-09-01富蘭克林投顧/二月產業型基金績效回顧與展望
2014-09-01富蘭克林華美/中國股市有望邁入兩會行情
2014-09-01富蘭克林投顧/第二輪LTRO可望緩和信貸狀況
2014-09-01富蘭克林投顧/歐經濟衰退壓抑歐元 看好其它體質良好貨幣
2014-09-01富蘭克林投顧/二月海外基金績效回顧與投資展望
2014-09-01富蘭克林華美/全球資金流向與亞股外資動向觀察
2014-09-01富蘭克林投顧/台股關前情怯 維持高檔整理
2014-09-01富蘭克林投顧/富蘭克林2012年第二季投資策略
2014-09-01富蘭克林投顧/富蘭克林獲傑出基金金鑽獎7大肯定
2014-09-01富蘭克林投顧/國際債市二月份回顧與展望
2014-09-01富蘭克林投顧/普丁贏得大選 俄股行情看俏
2014-09-01富蘭克林投顧/二月美國各類債市回顧與展望
2014-09-01富蘭克林華美/佈局台股 留意基本面
2014-09-01富蘭克林華美投信十週年 好康優惠限時送
2014-09-01全球資金流向與亞股外資動向觀察
2014-09-01台股高檔震盪 觀察交投和外資
2014-09-01富蘭克林投顧/邊境市場異軍突起 漲勢居前
2014-09-01富蘭克林投顧/全球資金流向與亞股外資動向觀察
2014-09-01富蘭克林投顧/量化寬鬆預期心理 推升風險性債市續揚
2014-09-01富蘭克林投顧/台股步入整理 佈局把握基本面
2014-09-01三月全球基金經理人債、匯配置調查
2014-09-01經理人操作謹慎偏多 顯示多頭猶有可為
2014-09-01