資金吹捧 亞債近6年正報酬機率逾8成
扣除2008金融海嘯 平均年報酬率達11%
全球經濟緩步復甦，美歐皆處於低利率環境、寬鬆貨幣政策，促使國際資金找尋更高收益的投資市場，而亞洲債券因具有長期強勁成長力道、較高的債息收益率等優勢，成為資金追逐的投資工具，亞債近幾年報酬率表現亮眼。以摩根大通亞洲債券指數為例，自2006年以來的單一年度指數表現，近六年的正報酬機率高達8成以上，僅2008年為負報酬；倘扣除2008金融海嘯表現，近六年的平均年報酬率達11%。
台新亞澳高收益債券基金(本基金主要投資於非投資等級之高風險債券)經理人王象康表示，據Bloomberg統計，摩根大通亞洲債券指數於2005年9月編製以來迄2011年底，指數累積報酬率達52.84%。若就各年度報酬率分析，扣除2008年金融海嘯的特殊狀況，摩根大通亞洲債券指數單年度報酬率高達百分之百，2009~2011最近三年皆為正報酬，年度報酬率分別達28.28%、10.61%及4.12%。值得一提的是，2011年全球籠罩在歐債危機衝擊，全球股市普遍大跌，但摩根大通亞洲債券指數仍逆勢上漲逾4%，為空頭市場中的抗跌績優生。
王象康指出，亞洲國家普遍具有人口優勢、企業獲利成長動能佳、中產階級崛起帶動內需消費等特性，使亞洲公司債成為投資市場的寵兒，因此過去6年全球歷經多空變化，亞洲高收益債券報酬率紛紛打敗MSCI新興市場、道瓊及MSCI亞洲指數等主要股票指數，具有隨漲抗跌之突出表現。隨著亞洲經濟體實力愈趨強勁，亞洲債券市場後續表現仍令人期待。
王象康表示，有別於目前投信同業所發行之亞洲高收益債基金，投資區域主要以單獨亞洲為主，台新亞澳高收益債券基金(本基金主要投資於非投資等級之高風險債券)為國內第一檔同時鎖定亞洲及澳洲地區之高收益債券基金，主要鑑於亞債搭配信評等級較高的澳債，不但可提升整體報酬率，更可有效降低波動率。另一方面，本基金的投資顧問為全球債市權威－盧米斯賽勒斯(Loomis Sayles)，其內部信用評等系統可預估未來12~18個月 S&P 及Moody’s的信評調動，對信評調降的平均命中率更高達89%，可為投資人做最好的把關。
◎系列基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。本公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；本公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書(或簡式公開說明書)及風險預告書。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效，基金投資風險應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用及相關投資風險已揭露於基金之公開說明書中，投資人可至本公司網站或公開資訊觀測站中查詢。基金投資地區涉及新興市場之部分，部份國家或地區可能因證券市場尚屬初期發展階段，其波動性與風險程度可能較高或有較大匯率波動、投資於資本市場較小的國家之風險、不穩定價格和外國投資限制等，且其政治與經濟情勢穩定度亦可能低於已開發國家，而使資產價值受不同程度影響。債券型基金之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資公司債之風險；本基金如遇受益人同時大量贖回時，或有延遲給付贖回價款之可能。由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。本基金適合欲尋求投資固定收益之潛在收益且能承受較高風險之非保守型投資人。投資人投資高收益債券基金不宜占其投資組合過高之比重。本基金投資涵蓋美國Rule144A債券，該債券屬私募性質，可能牽涉流動性不足，財務訊息揭露不完整或因價格不透明而導致波動性較大之風險。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。
【台新投信獨立經營管理】
相關新聞
台新投信╱景氣亮藍燈買台股 1年後平均賺1成
2014-09-01台新投信╱開放QFI直接投資 挹注印股資金活水
2014-09-01台新投信╱北美REITs 仍有三年榮景可期
2014-09-01台新投信╱外資回流 台股漲勢可望延續
2014-09-01台新投信╱印度利多政策不斷 外資大舉回流
2014-09-01台新投信╱新興市場股匯雙漲 把握Q1佈局良機
2014-09-01台新投信╱融資大降、法人低持股 台股Q1正面看待
2014-09-01台新投信╱巴西「三低」利基 催化拉美反彈
2014-09-01台新投信╱龍年反彈行情可期
2014-09-01台新投信╱REITs基金2011年平均跌近1成
2014-09-01台新投信／台股3月漲勢強 近5年上漲機率8成
2014-09-01台新投信╱景氣Q1落底 台股漲升行情可望延續至季底
2014-09-01台新投信╱今年來資金週週流入 拉美漲勢暢旺
2014-09-01台新投信╱美景氣復甦層面擴大 北美REITs衝勁足
2014-09-01台新投信╱台新扣款金額、人數增額雙冠王
2014-09-01台新投信╱REITs基金績效轉佳 近3個月14檔正報酬
2014-09-01台新投信╱電子業可望回補庫存 台股Q1漲升行情續看俏
2014-09-01台新投信╱養老金入市 陸股補漲力道不容小覷
2014-09-01國內首檔「亞洲」+「澳洲」高收益債券基金問市
2014-09-01台股回歸財報檢視期 短線震盪整理
2014-09-01本土投信2月規模大躍進 台新增98億居冠
2014-09-01台新投信／台新2000高科技基金理柏基金獎常勝軍
2014-09-01台新投信／美房市「三低三高」發酵 北美REITs後市俏
2014-09-01台新投信／台新北美收益基金連3屆奪獎
2014-09-01台新投信／台股2月102檔一般股票型基金全面正報酬
2014-09-01台新投信／共同基金、定期定額規模同創歷史新高
2014-09-01資金吹捧 亞債近6年正報酬機率逾8成
2014-09-01亞債高信用加持 近6年報酬率大勝亞股
2014-09-01電子業走出谷底 台股具反彈契機
2014-09-01低利環境、資金滿載 亞澳高收益債漲升行情俏
2014-09-01台股須5日均量持續回升 才利挑戰8317跳空缺口
2014-09-01亞洲重啟信評調升循環 高收益債漲升可期
2014-09-01台股短線整理無損後續上漲 回檔是加碼時機
2014-09-01REITs基金大放異彩 北美型獨佔鰲頭
2014-09-01錢進亞澳高收益債 坐享三C利基
2014-09-01台股量先價行 待證所稅明朗
2014-09-01空置率降新低、價格嚴重低估 北美REITs看漲
2014-09-01油電雙漲、低利時代 亞洲高收益債券成搶手貨
2014-09-014-5月變數增多 台股區間整理為主
2014-09-01本土投信吸金力強 台新大增290億居冠
2014-09-01亞洲高收益債投資效率 稱霸債市
2014-09-01缺乏利多題材 台股7200點關卡失守
2014-09-01
