親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。

基金投資 避開淨值下跌風險

2022-09-23 23:11:39經濟日報 記者蔡靜紋/台北報導

投資基金背後風險不可不防,包括市場風險、利率風險、及基金清算。(本報系資料庫)
投資基金背後風險不可不防,包括市場風險、利率風險、及基金清算。(本報系資料庫)

「基金投資不表示絕無風險。 經理公司以往之績效不保證最低投資收益;投資人申購前,應詳閱基金公開說明書。相信看過基金廣告對這段警語都不陌生。投資基金自然是為了獲利,但背後的風險不可不防,包括市場風險、利率風險、以及基金清算或合併等各式風險,投資海外基金還有匯率風險;但以近期來看,法人認為,最應該留意的是避免淨值下跌的風險。

綜觀基金風險中,以市場和利率風險為主要風險來源,都可能帶來基金淨值下滑,前者是指基金投資標的若遇市場震盪下挫,基金淨值多半會受到影響,後者是指央行升息或降息時,導致利率大幅上漲或下跌時帶來的損失,對債券型基金的影響最為直接,股票型基金則會因為利率上揚而面臨評價水準或企業獲利下調壓力。

今年就是明顯的例子,全球主要股債市幾乎無一倖免的下跌,尤其聯準會21日再度宣布降息3碼,對美國經濟情勢等會後聲明嚇倒投資人。

富蘭克林證券投顧資深協理梁珮羚表示,年底前受到高通膨、升息等因素牽動,可能面對經濟前景趨緩或衰退的分岔路口,預期市場仍會呈現震盪格局,建議已在場內投資人在不影響日常資金運用的前提下,仍應堅持續留場內。

此外,隨著今年各類債券債息收益上升以及通膨預期下降、經濟成長趨緩或甚至有陷入衰退風險總經環境,投資人可開始留意債券型基金重拾防禦功能的機會。

梁珮羚強調,景氣循環及股市波動有一定周期性,無人可準確掌握絕對底部和最佳進場時機,但從全球股市長期走勢來看,全球股市多頭的時間和漲幅高於空頭,此時,定期定額是一個好解方,特別是突然面臨短期走低整理時,更是定期定額有利情境,因基金淨值愈低,投入相同的資金反而能累積到愈多單位數、降低每單位數平均成本。

在升息等因素衝擊市場波動下,避開淨值下跌風險成為投資人首要功課。在挑選定期定額標的時,建議選擇二至三檔基金,核心部位可首選美國或全球股票型基金,搭配科技、生技或基礎建設產業型基金,透過產業互補且低相關性的特性,同時網羅創新成長及低碳經濟轉型下的趨勢商機。

群益投信則建議核心部位應美國成長與價值股並重,衛星部位放在非投資等級債、特別股。群益潛力收益多重資產基金經理人徐煒庠表示,穩健型投資人採取穩中求勝三字訣「USA」,分別是US concentrated投資聚焦美國、Stock picking成長與價值股並重、Allocation布局多元主題趨勢,多重資產配置可降低單一資產風險。

延伸閱讀

抗通膨基金 避險優選

抗通膨基金 避險優選

布局多重資產 強化保護力

布局多重資產 強化保護力

新基金募集潮 將引爆

新基金募集潮 將引爆

千山我獨行!其他央行唯恐緊縮太慢 這家央行又降4碼

千山我獨行!其他央行唯恐緊縮太慢 這家央行又降4碼

免責聲明:以上內容由各投資機構或媒體提供,純屬研究性質,僅作參考,使用者應明瞭其參考性,審慎考量本身之投資風險,使用者若依本資料投資發生損失須自行負責,聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
分享給好友加入udn

相關新聞

外資買亞股 偏好台灣、印度

2022-12-06

廢棄物處理商機 發燙

2022-12-06

ESG股債 買點浮現

2022-12-06

安盛:明年減股買債

2022-12-06

抗通膨資產 可適度持有

2022-12-02

亞洲股債 信心回升

2022-12-02

醫療保健、基建 有潛利

2022-12-02

雙電題材熱 搶先布局

2022-12-02

特別股抗波動 法人挺

2022-12-02

基金操盤手/金融科技 價值型商品勝出

2022-12-02

2023投資 掌握三趨勢

2022-12-01

公用事業股 抗波動

2022-12-01

多元電力、電動車 投資聚焦

2022-11-30

公用事業股 攻守兼備

2022-11-30

電動車族群 潛利十足

2022-11-29

台股基金、ETF 績效靚

2022-11-29

固定收益商品 資金捧

2022-11-29

全球市場觀測站/墜落天使債 攻守兼備

2022-11-28

科技型基金 錢景閃亮

2022-11-28

配息型基金 三族群別錯過

2022-11-25

留意來源 避免配到本金

2022-11-25

低檔進場 善用平台優惠

2022-11-24

特別股被低估 伺機敲進

2022-11-24

第一金:明年投資先守後攻

2022-11-24

「RESET」策略 股債兩頭賺

2022-11-23

基建、公用事業 長抱優選

2022-11-22

AI科技基金 漲勢可期

2022-11-21

電動車族群 錢景閃亮

2022-11-21

全球市場觀測站/亞洲股市 信心回籠

2022-11-21

大數字/非投資等級債基金 熱度微降

2022-11-20

大數字/前十大境外基金 檔檔可配息

2022-11-20

大數字/台股高股息、債券、ETF 國人最愛

2022-11-20

空手投資 兩方向布局

2022-11-18

雲端題材帶勁 可長抱

2022-11-18

雙電基金 投資新主流

2022-11-18

跨國多重資產 人氣旺

2022-11-17

美銀美林調查 經理人預期通膨將降溫

2022-11-17

氣候趨勢商品 納入配置

2022-11-16

群益智慧電動車基金 聚光

2022-11-16

槓鈴式投資 攻守兼備

2022-11-14

雙電主題基金 有看頭

2022-11-13

全球市場觀測站/新興債帶勁 長線看俏

2022-11-13

熱門文章

Fed有望轉鴿 美股不看淡

2022-12-01

四檔股票ETF 本月除息

2022-12-02

台股基金 績效威風

2022-12-02

亞股 年終行情 有戲

2022-12-01

基金操盤手/金融科技 價值型商品勝出

2022-12-02

美股四優勢護體 可布局

2022-12-02

ETF十強 上月漲20%

2022-12-01

美銀美林調查 經理人預期通膨將降溫

2022-11-17

2023投資 掌握三趨勢

2022-12-01

廢棄物處理商機 發燙

2022-12-06

醫療保健、基建 有潛利

2022-12-02

陸股ETF 買點浮現

2022-12-06

債券投資 採3D1S策略

2022-12-06

七檔台股基金績效靚

2022-12-06

基礎建設基金 有錢途

2022-12-05

生醫基金 錢景亮

2022-11-29

抗通膨資產 可適度持有

2022-12-02

美股基金 分批布局

2022-12-06

美墜落天使債 買點到

2022-12-05

生技基金 利多一波波

2022-12-01

陸股「春躁動」 行情可期

2022-12-02

全球科技股 長線閃金光

2022-12-05

錢進信用債 正是時候

2022-11-30

新興債、邊境債 可布局

2022-12-01

全球股票基金 小資族優選

2022-12-02

陸消費龍頭股 逢低布局

2022-12-06

越股反彈 伺機進場

2022-12-06

固定收益ETF 強勢吸金

2022-12-06

亞洲股債 信心回升

2022-12-02

多元電力、電動車 投資聚焦

2022-11-30

星國REITs 有利可圖

2022-12-01

公用事業股 抗波動

2022-12-01

氣候趨勢投資 錢景亮

2022-11-09

南非幣計價基金 傳延遲配息

2022-11-24

中債ETF穩健 定期定額買

2022-12-02

大數字/前十大境外基金 檔檔可配息

2022-11-20

投資等級商品 擁三利多

2022-11-30

外資買亞股 偏好台灣、印度

2022-12-06

台股基金、ETF 績效靚

2022-11-29

全球市場觀測站/亞洲非投等債 犀利

2022-12-05

平衡型商品 靈活配置

2022-12-06

雙電題材熱 搶先布局

2022-12-02

贊助廣告

留言