投資組合應多元 簡單、透明最好
【聯合報╱陳信升記錄】
最近國內再度掀起一波「食品」風暴，從有機米含有殺蟲劑、澱粉含毒，甚至還是有毒醬油等案例接二連三爆發。食品安全議題延燒許久，帶給我們的啟示是：在過度開發和講求速效下，食物的本質應該回歸天然，避免太多的添加物。
同理，在投資理財的操作上，我認為投資人的投資組合應該更多元，選擇工具越簡單越好，投資產品所涵蓋的標的和費用揭露，則是透明度高者為佳。
以台灣基金市場為例，政府近幾年為幫投資人把關、控管投資風險，已要求投資前必須先進行投資屬性分析，更要求基金公司標示清楚的警語，落實風險預告說明，並且充分揭露基金配息、通路報酬費用、行政管理費用等資訊。
近兩年來國內金融業務加速開放，例如點心債或寶島債、申請QFII基金投資A股、多幣別基金、人民幣保單、銀行結構型商品等，各種新種業務或新產品競相推出，面對投資產品琳瑯滿目，最令投資人頭痛的問題是，如何選擇合適的投資工具？
投資人挑選產品時，我建議掌握「產品結構簡單」、「投資標的明確」以及「交易成本低」等原則。以共同基金市場為例，台股基金或標榜被動式操作的ETF或指數型基金等，皆符合上述條件。
一般來說，台股基金經理費約1.5%，保管費約0.15%，各項費用及投資範圍清楚揭露，加上投資人相當熟悉台股，適合無暇鑽研個股和產業研究的投資者。
至於ETF或指數型基金，也是簡單投資的最佳代表，共同特色就是直接追蹤指數，基金表現跟著盤勢走，投資人可以透過ETF操作，降低經理人選股風險。
至於該如何有效地降低風險？我仍推薦定期定額投資法，藉由分散投資時間點、平均進場成本，最適合一般小額投資人。
就如同食品安全問題突顯生活環境中危機四伏，再健全的政策法規，都難免有漏洞，我也建議投資人在追求投資績效的同時，別忘了風險悄然在後，應定期檢視投資工具和資產配置。
（本文由羅瑞媛口述）
相關新聞
華頓投信／新興市場，投資甜蜜點浮現!
2014-09-12保誠：亞幣債勝美元債
2014-09-01英傑華：逢低布局新興股
2014-09-01天達：油金 今年不寂寞
2014-09-01百達：美不會雙底衰退
2014-09-01永豐投信：陸股今年展望佳
2014-09-01東亞證：美就業市場可望復甦
2014-09-01復華：陸港股上半年穩
2014-09-01木星：陸股 將逆風高飛
2014-09-01市場快報／投信新基金募集一覽
2014-09-01安本解析經濟 談投資機會
2014-09-01天達：金礦股具向上收斂空間
2014-09-01匯豐中華／基本面撐腰 風險性債券抬頭
2014-09-01東亞證券：股債均衡配置
2014-09-01瑞士寶盛：美元中期債靚
2014-09-01ING投信：台股延續震盪整理格局
2014-09-01百達：中國精品市場 長線看好
2014-09-01ING投信：寬鬆風潮再起 亞債吸金
2014-09-01台新投信：下半年債市仍有可為
2014-09-01中、印長線投資價值看俏
2014-09-01富達：美元高收益債市看好
2014-09-01ING投信：台股盤整 宜區間操作
2014-09-01天達：布局能源股 看三指標
2014-09-01百達首席分析師對Q3市場看法
2014-09-01聯博：布局股債避開歐元區
2014-09-01合庫巴黎投信：有利投資等級債券
2014-09-01柏瑞投信：有利風險性債券
2014-09-01第一金：分批布局新興債
2014-09-01瑞士寶盛：亞股 可進場
2014-09-01宏利投信：境外人民幣債券 持續看俏
2014-09-01第一金投顧：高收益債券 具三優勢
2014-09-01合庫巴黎：把握黃金投資期
2014-09-01法巴投顧／亞債 低利環境下資產保護傘
2014-09-01富達：美高收債 具投資魅力
2014-09-01東亞證看後市／陸股 將演反彈秀
2014-09-01富達：全球股市盤整打底
2014-09-01天達：三方向掌握原物料行情
2014-09-01百達：由「唇膏效應」看精品產業投資CP值
2014-09-01天達投顧：經濟驚奇指數 看後市
2014-09-01瀚亞：中國經濟展望 邁向維穩復甦
2014-09-01聯博：把握基本面+不追高+降風險
2014-09-01富達：中國消費股 優選
2014-09-01
