錢進高息基金 富貴穩中求
高股息投資受到投資人廣大的認同,相關標的遍地開花,不只廣為人知的元大高股息(0056)、國泰永續高股息被動式雙霸主,主動型基金也有值得關注的高股息尖兵,如國泰台灣高股息基金、野村台灣高股息基金等。
法人認為,面對全球經濟成長放緩、歐美銀行危機連環爆,預期台股短線震盪幅度加大,高股息族群有望展現抗跌力。
以投資台灣市場的高股息基金來看,野村台灣高股息基金自2005年成立,是歷史最為悠久的高股息基金,且不分配息收;ETF則由元大高股息打頭陣自2007年成立,走過多空景氣循環,配息的12年中都有達成填息,意味著投資人不僅有股息和有價差,能填息才是投資高股息中重要的關鍵。
人氣高的國泰永續高股息、元大台灣高股息優質龍頭基金、富邦特選高股息30等等大多數產品都在這兩、三年內年孕育而生,三大因素推動高股息投資盛況:原因一,台灣上市櫃公司配息率超過六成,過去長期維持低利環境,高股息投資被市場看到;原因二,一年多配,有利退休族打造現金流息收、小資族增加小確幸;原因三,近年金融市場動盪不安,倚靠股息作為緩衝墊,使波動度降低。
高股息市場也呈現群雄逐鹿群局面,投信投顧公會統計至2月底,規模表現上,元大高股息以1,906億元之姿居首,本月挑戰2,000億元里程碑;次為1,658億元的國泰永續高股息,第三是381億元的元大台灣高股息優質龍頭基金(所有級別合計);第四是320億元的富邦特選高股息30;第五是232億元的元大台灣高息低波。
以含息總報酬率來檢視,截至3月15日,根據CMoney統計,近兩年以國泰台灣高股息基金表現最為出色,報酬達28.3%;元大台灣高息低波20.6%第二,其餘接續為FH富時高息低波18.6%、野村台灣高股息基金11.8%,國泰股利精選30則達11.06%。
另外,國泰永續高股息8.1%、富邦臺灣優質高息7.7%、元大高股息為負3%,也贏過同期間加權指數的跌幅5.3%。
因此,除了高股息ETF外,主動型的高股息基金也可多加留意,因為投組不單單僅布局高股息股,衛星持股還會布局高成長股,藉以掌握超額報酬的機會。
國泰投信指出,國泰台灣高股息基金的主要訴求長期低波動、較穩定的績效,且以基本面佳的大型龍頭股為主,營收與股價不易大起大落,因此在市況不好時能發揮抗跌力道,市場反彈時也有一定的跟漲能力。
持股中七成配置高股息標的,將所得股息每月分配、提供穩健現金流。另外,三成持股布局具競爭力的績優股,將根據市況靈活操作、創造超額報酬。
野村台灣高股息基金經理人姜柏全表示,台股今年以來表現相對強勁,但基本面仍持續減緩,若下半年復甦動能不如預期,股價彈高後將仍有拉回的壓力,建議投資人勿追高。操作策略將針對漲幅較大高殖利率相關個股進行調節,逢低承接無庫存隱憂、且可受惠於新品推出的長期趨勢成長股票。
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