基建商品 擁四大商機
美國聯準會（Fed）今年可望停止升息。法人指出，今年金融市場將面臨經濟、利率、政策及需求等四大轉折。基礎建設類股可望捕捉四大轉折商機，許多子產業有機會勝出，不失為今年另類的「包租公」選擇。
首源全球基建基金看好四大轉折的商機。首先是經濟轉折。儘管今年經濟前景讓許多投資人霧裡看花，但由於基礎建設的需求在日常生活中不可或缺，較不受景氣周期影響，因此面臨經濟走緩，可望展現更強的抵禦力。
其次是利率轉折。公共事業、無線電發射塔及資料中心等基建族群的利率敏感度較高，去年殖利率攀升時表現備受壓抑，但去年第4季以來美債殖利率開始下行，這些族群表現轉佳。此外，基建族群可望受益於長期需求結構性轉變，中長線題材強。
三是政策轉折。美國去年8月通過通貨膨脹削減法案，再生能源相關公共事業成為最大受益者。未來十年預估將增加近3.5兆美元新能源供應相關的基礎建設投資，也代表美國電力公共事業將水漲船高。
四是需求轉折。後疫情時代，多國陸續解封，帶動運輸類基礎建設復甦。數據顯示各國交通量持續回升（特別是收費公路），機場航班也顯示旅客需求強勁。
首源全球基建基金目前最大布局為電力公共事業，可望受惠於能源及電動車趨勢的政策轉折；收費公路及機場服務產業比重也拉高，以期捕捉需求轉折商機。另外，基金還伺機布局部分中國大陸基礎建設，預估隨中國經濟重啟，物流、人流、車流將帶動相關基礎建設機會。
國泰投顧指出，美國通過通膨削減法案，能源轉型題材、數位化加深對基地台／資料中心的需求、都市人口結構性增長帶來付費道路需求，都成為基礎建設長期持續成長的動能。
國泰投顧統計，過去20年來，S&P全球基礎建設股票指數年化報酬率為8.5%，勝過MSCI世界股票指數8.1%，反映基礎建設隨通膨調整定價能力、可預測現金流、較不受經濟周期影響等特性，不失為長期投資優選。
相關新聞
2024第2季基金投資趨勢／股票配置六成 瞄準科技、生技
2024-03-20多重資產基金 中長線布局
2024-03-20科技基金 長線有賺頭
2024-03-19全球市場觀測站／亞洲非投等債 搶鏡
2024-03-18AI 概念股 多頭不退燒
2024-03-18八類基金 Q2投資優選
2024-03-13Q2買股 瞄準美日印台
2024-03-12股債平衡配置 攻守兼備
2024-03-12外資買亞股 最愛台灣
2024-03-12全球市場觀測站／陸股不宜過度看空
2024-03-11多頭將續航 逢低進場
2024-03-07進場操作高股息ETF 留意填息力
2024-03-06高含「積」量標的 有看頭
2024-03-06跨國平衡商品 攻守兼備
2024-03-06加碼中小基金 提高勝率
2024-03-05基金觀點／善用高息商品 精準卡位
2024-03-05全球市場觀測站／日股多頭氣勢十足
2024-03-04投資ESG股債 長線有甜頭
2024-03-02ESG怎麼挑？ 參考國際評比
2024-03-01績效十強ETF 日、台、美股風光
2024-02-29基建族群 長線看俏
2024-02-28外資買亞股 最愛南韓
2024-02-27績效常勝軍 定期定額買
2024-02-26美利率轉折期 押股債平衡
2024-02-23投信境內商品 規模衝7兆元
2024-02-21電動車商品 衝勁十足
2024-02-21股債投資 四機會、三策略
2024-02-21高股息商品 抗震優選
2024-02-21中小型基金 錢景閃亮
2024-02-20挑高股息商品 盯填息力
2024-02-19基金操盤手／AI 題材燒 炒熱科技股
2024-02-19全球市場觀測站／日股強勢 後勁十足
2024-02-18消費股鍍金 三利多加持
2024-02-18高股息商品 可分批布局
2024-02-17台股、債券、美股ETF 龍年優選
2024-02-17AI鏈利多不斷 伺機介入
2024-02-16全球股票、美元債 擇優配置
2024-02-15科技、印度基金 讚
2024-02-15半導體基金 後市看漲
2024-02-15平衡型商品 穩中求勝
2024-02-14股債商品 買氣爆棚
2024-02-06高息型火紅 投資人加碼
2024-02-06
