股債多元混搭 攻守兼備
美國通膨壓力持續放緩，市場認為有助減輕聯準會（Fed）升息壓力，與此同時，中國大陸解封可望刺激經濟復甦，推動市場情緒修復，1月股、債同步走揚。展望後市，市場情緒雖改善，然不確定性猶存，投信建議用多元靈活配置迎接新春行情。
根據理柏資訊統計，截至1月30日，共989檔境外基金平均上漲4.4%，其中，715檔股票型基金平均上漲5.5%，257檔債券型基金平均上漲1.6%。
進一步檢視股票型基金表現，大中華股票基金近一月上漲10.7%，表現居冠，在陸股帶動下，亞洲股票、新興市場股票基金也有8.1%、7.7%的漲幅；不過，同為亞股之一的印度股市表現居末，近一月下跌3.2%，原因可能是受到資金排擠效應影響。
展望後市，富蘭克林證券投顧表示，近期數據顯示，美國經濟有望朝軟著陸方向邁進，加以大陸春節假期旅遊人潮和收入大幅恢復，為大陸經濟復甦開啟好彩頭，金兔年開紅盤全球股市延續樂觀氛圍，惟短線須關注本周Fed利率會議，建議採取三大投資策略。
第一，核心配置以採取靈活配置的美國平衡型基金為核心。第二，股票配置三路並進，採取多元配置策略掌握輪動契機，單筆則以較不受景氣循環影響的基礎建設、公用事業產業及美國股利成長型股票基金為標的；並透過大額定期定額策略參與生技及科技產業創新商機；中國大陸經濟重啟及3月兩會題材有利大陸及新興亞股春季躁動行情，積極者可分批進場。
最後，防禦配置上，增持高評級債券，因應景氣下行風險及債券殖利率墊高後的收益機會，而俄烏情勢似有再度升溫跡象，建議依照個人風險屬性增持適合的債券型基金，首選側重高評級債的精選收益複合債或全球債券型基金。
在債市部分，安聯投信海外投資首席許家豪表示，隨著緊縮貨幣政策將盡、全球經濟衰退機率高、債券利率吸引力浮現。不論是利率債、還是信用債的收益率都已較年初大幅提高，宜掌握債券投資機會。
相關新聞
2024第2季基金投資趨勢／股票配置六成 瞄準科技、生技
2024-03-20多重資產基金 中長線布局
2024-03-20科技基金 長線有賺頭
2024-03-19全球市場觀測站／亞洲非投等債 搶鏡
2024-03-18AI 概念股 多頭不退燒
2024-03-18八類基金 Q2投資優選
2024-03-13Q2買股 瞄準美日印台
2024-03-12股債平衡配置 攻守兼備
2024-03-12外資買亞股 最愛台灣
2024-03-12全球市場觀測站／陸股不宜過度看空
2024-03-11多頭將續航 逢低進場
2024-03-07進場操作高股息ETF 留意填息力
2024-03-06高含「積」量標的 有看頭
2024-03-06跨國平衡商品 攻守兼備
2024-03-06加碼中小基金 提高勝率
2024-03-05基金觀點／善用高息商品 精準卡位
2024-03-05全球市場觀測站／日股多頭氣勢十足
2024-03-04投資ESG股債 長線有甜頭
2024-03-02ESG怎麼挑？ 參考國際評比
2024-03-01績效十強ETF 日、台、美股風光
2024-02-29基建族群 長線看俏
2024-02-28外資買亞股 最愛南韓
2024-02-27績效常勝軍 定期定額買
2024-02-26美利率轉折期 押股債平衡
2024-02-23投信境內商品 規模衝7兆元
2024-02-21電動車商品 衝勁十足
2024-02-21股債投資 四機會、三策略
2024-02-21高股息商品 抗震優選
2024-02-21中小型基金 錢景閃亮
2024-02-20挑高股息商品 盯填息力
2024-02-19基金操盤手／AI 題材燒 炒熱科技股
2024-02-19全球市場觀測站／日股強勢 後勁十足
2024-02-18消費股鍍金 三利多加持
2024-02-18高股息商品 可分批布局
2024-02-17台股、債券、美股ETF 龍年優選
2024-02-17AI鏈利多不斷 伺機介入
2024-02-16全球股票、美元債 擇優配置
2024-02-15科技、印度基金 讚
2024-02-15半導體基金 後市看漲
2024-02-15平衡型商品 穩中求勝
2024-02-14股債商品 買氣爆棚
2024-02-06高息型火紅 投資人加碼
2024-02-06
