股債平衡 今年主旋律
進入2023年,法人指出,今年總體經濟不確定性仍偏高,通貨膨脹及衰退的風險不小,金融市場波動難免。因此,在資產配置中,股債平衡優於重股輕債,是2023年的投資策略重點。
元大全球優質龍頭平衡基金研究團隊指出,面對多年來罕見的高利率環境,2023年採取股債平衡配置,將比過去多數投資人習慣的重股輕債策略,更能平衡風險與成長。
元大全球優質龍頭平衡基金研究團隊分析,以往債券乏人問津,主因是殖利率太低。但當美國升息推升美債殖利率,債券的收益大增,投資級債甚至有5%至6%水準,加上債息只要不違約都會定期支付,比起股利取決於企業營運更為穩定,是今年收益資產的首選。
同時不能錯過的是,全球股市經去年修正後,已很有吸引力,尤其是優質股。元大全球優質龍頭平衡基金研究團隊表示,歷史經驗顯示,要在升息衝擊利空後進場,全球龍頭企業最值得買進。
全球百大企業股價在前次美國聯準會(Fed)停止升息後一年上漲30.7%、兩年來到54.8%,三年更達92.5%,高於中小型股。
安盛投資管理核心業務部投資總監伊戈(Chris Iggo)指出,市場預期,美國和歐元區的利率分別在第2季和第3季見頂。利率一旦見頂,可望支持固定收益。2023年初,不應排除波動性及虧損仍會持續一段時間,可透過債券,來緩衝股票的波動。
伊戈認為,投資者在量化寬鬆時代享受的資本回報,難以在短期內重現。長遠來說,由於美國科技占主導地位、能源安全水準更高、人口結構更有利,美股評價溢價受到挑戰的可能性不大。但在短期內,美股的一些高估值類股仍脆弱。
至於美國以外的市場,伊戈說,部分股市本益比大跌,變得便宜。如果烏克蘭局勢出現有利進展,歐洲可望回升。至於亞洲,則將受惠於中國大陸改變清零政策之後的經濟復甦。
伊戈認為,未來投資風格及產業可能輪動。新的企業投資周期出現,最終將有利於科技和自動化,政府政策則更側重能源效率及醫療護理。
能源股去年表現強,但傳統能源公司的長期前景潛力較低,受到能源轉型趨勢挑戰。
相關新聞
全球市場觀測站/亞洲非投等債 搶鏡
2024-03-18AI 概念股 多頭不退燒
2024-03-18八類基金 Q2投資優選
2024-03-13Q2買股 瞄準美日印台
2024-03-12股債平衡配置 攻守兼備
2024-03-12外資買亞股 最愛台灣
2024-03-12全球市場觀測站/陸股不宜過度看空
2024-03-11多頭將續航 逢低進場
2024-03-07進場操作高股息ETF 留意填息力
2024-03-06高含「積」量標的 有看頭
2024-03-06跨國平衡商品 攻守兼備
2024-03-06加碼中小基金 提高勝率
2024-03-05基金觀點/善用高息商品 精準卡位
2024-03-05全球市場觀測站/日股多頭氣勢十足
2024-03-04投資ESG股債 長線有甜頭
2024-03-02ESG怎麼挑? 參考國際評比
2024-03-01績效十強ETF 日、台、美股風光
2024-02-29基建族群 長線看俏
2024-02-28外資買亞股 最愛南韓
2024-02-27績效常勝軍 定期定額買
2024-02-26美利率轉折期 押股債平衡
2024-02-23投信境內商品 規模衝7兆元
2024-02-21電動車商品 衝勁十足
2024-02-21股債投資 四機會、三策略
2024-02-21高股息商品 抗震優選
2024-02-21中小型基金 錢景閃亮
2024-02-20挑高股息商品 盯填息力
2024-02-19基金操盤手/AI 題材燒 炒熱科技股
2024-02-19全球市場觀測站/日股強勢 後勁十足
2024-02-18消費股鍍金 三利多加持
2024-02-18高股息商品 可分批布局
2024-02-17台股、債券、美股ETF 龍年優選
2024-02-17AI鏈利多不斷 伺機介入
2024-02-16全球股票、美元債 擇優配置
2024-02-15科技、印度基金 讚
2024-02-15半導體基金 後市看漲
2024-02-15平衡型商品 穩中求勝
2024-02-14股債商品 買氣爆棚
2024-02-06高息型火紅 投資人加碼
2024-02-06多元配置 瞄準消費醫藥
2024-02-06全球市場觀測站/投等債加碼時機到
2024-02-05錢進科技基金 搭AI多頭列車
2024-02-03
熱門文章
聰明買債券 趁降息前進場
2024-03-16五檔美債型ETF 成交量飆高
2024-03-14六檔台股ETF除息秀 下周登場
2024-03-12入手公司債 正是時候
2024-03-14非投等債基金 熱錢湧進
2024-03-14長天期債 人氣紅不讓
2024-03-12印度股市 蓄勢爆發
2024-03-18台股基金 定期定額夯
2024-03-12陸股基金 三利多支撐
2024-03-13台股高息ETF 動能強
2024-03-11亞股基金 犀利
2024-03-12半導體ETF 漲勢凌厲
2024-03-12越南基金 定期定額買
2024-03-11生醫基金 併購題材點火
2024-03-11AI 概念股 多頭不退燒
2024-03-18台股基金規模衝5,000億
2024-03-14債券基金募集 火熱
2024-03-18跨國股票型十強 漲勢猛
2024-03-13美股基金 強勁吸金
2024-03-18外資買亞股 最愛台灣
2024-03-12海外股票型 零股交易熱
2024-03-12八類基金 Q2投資優選
2024-03-13美長天期公債 買盤湧
2024-03-05台股科技型 漲相佳
2024-03-18Q2買股 瞄準美日印台
2024-03-12台股主動式 長線釣魚
2024-03-18台股AI鏈 投資主旋律
2024-03-12債市熱潮興起 業者搶進債券型基金
2024-02-20股債平衡配置 攻守兼備
2024-03-12特別股高殖利率 誘人
2024-03-14固定收益型 ETF 吸金力強
2024-03-12雙印債券 吸引力高
2024-03-11半導體商品 績效拉風
2024-03-14海外投資級債 有看頭
2024-03-123月ETF除息大秀 吸睛
2024-02-29Q2配置 可加碼投等債
2024-03-14主動式多重資產 勝率高
2024-03-13印度股前景 經理人按讚
2024-02-22高息型ETF 規模衝破兆元
2024-03-06台股ETF 買氣大噴發
2024-03-05企業財報春風吹拂 台股商品動能將增溫
2024-03-13陸股投資價值浮現
2024-03-05