債券基金比一比 全球型抗跌
根據理柏資訊統計至21日，國內核備境內外483檔債券基金新台幣計價報酬率，今年以來平均下跌5.6%，為2008年以來最大跌幅，當年平均下跌10.8%。主要債券類型中，受美國10年期公債殖利率自1.51%彈升至3.66%的震撼，對美國公債殖利率最為敏感的亞太和新興市場強勢貨幣債券基金表現敬陪末座，平均跌幅逾一成，各達12.3%、10.3%之多。
表現相對抗跌的是全球債券型基金，平均下跌2.0%，該類型主要布局全球公債或高評級複合債，在市場波動環境下展現較佳的防禦力，而美元非投資等級債平均下跌2.5%，主要是受到美元兌新台幣升值10.95%而出現跌幅收斂；此外，全球新興市場(當地貨幣)債券、全球非投資等級債券今年來跌幅也在3%以內。全球企業債券、美元債券兩大類跌幅相近，分別是4.31%、4.35%。
進一步看國人過去幾年相對偏好的非投資等級債，美元非投資等級債券基金平均下跌2.5%、全球非投資等級債券基金下跌2.8%，處於衰退風暴的歐元非投資等級券基金跌幅高達9%，全球非投資等級債券(當地貨幣)亦達8.0%。
反映在基金規模餘額，債券基金規模大受打擊，一方面是淨值重挫，另一方面是投資人出場。根據投信投顧公會統計境內基金，至11月底，固定收益型基金規模從去年底的6,037.08億元降至5,052.59億元，大減984.4億元，當中光是「跨國投資一般債券型」基金便縮水539.19億元，非投資等級債券型基金亦減少431.62億元；此外，跨國投資-債券型基金規模在同期間亦下滑62.85億元。換言之，債券基金(不含ETF)規模在不到一年時間已蒸發逾千億元。
景順亞太區（日本除外）環球市場策略師趙耀庭分析，2020年幾乎所有央行都採取寬鬆政策，全球經歷2020、2021年極寬鬆環境，但現在截然不同，幾乎全面上調政策利率，執行緊縮政策，未同步緊縮政策的是中國大陸；這波貨幣緊縮政策短期內將延續，但歐洲與美國的幅度相對有限。
富蘭克林證券投顧表示，美歐央行表態2023年將維持緊縮性政策直至證據顯示物價將恢復穩定，而中國大陸近期快速鬆綁防疫限制後疫情顯著增溫影響投資信心，增添風險性資產波動。
相關新聞
2024第2季基金投資趨勢／股票配置六成 瞄準科技、生技
2024-03-20多重資產基金 中長線布局
2024-03-20科技基金 長線有賺頭
2024-03-19全球市場觀測站／亞洲非投等債 搶鏡
2024-03-18AI 概念股 多頭不退燒
2024-03-18八類基金 Q2投資優選
2024-03-13Q2買股 瞄準美日印台
2024-03-12股債平衡配置 攻守兼備
2024-03-12外資買亞股 最愛台灣
2024-03-12全球市場觀測站／陸股不宜過度看空
2024-03-11多頭將續航 逢低進場
2024-03-07進場操作高股息ETF 留意填息力
2024-03-06高含「積」量標的 有看頭
2024-03-06跨國平衡商品 攻守兼備
2024-03-06加碼中小基金 提高勝率
2024-03-05基金觀點／善用高息商品 精準卡位
2024-03-05全球市場觀測站／日股多頭氣勢十足
2024-03-04投資ESG股債 長線有甜頭
2024-03-02ESG怎麼挑？ 參考國際評比
2024-03-01績效十強ETF 日、台、美股風光
2024-02-29基建族群 長線看俏
2024-02-28外資買亞股 最愛南韓
2024-02-27績效常勝軍 定期定額買
2024-02-26美利率轉折期 押股債平衡
2024-02-23投信境內商品 規模衝7兆元
2024-02-21電動車商品 衝勁十足
2024-02-21股債投資 四機會、三策略
2024-02-21高股息商品 抗震優選
2024-02-21中小型基金 錢景閃亮
2024-02-20挑高股息商品 盯填息力
2024-02-19基金操盤手／AI 題材燒 炒熱科技股
2024-02-19全球市場觀測站／日股強勢 後勁十足
2024-02-18消費股鍍金 三利多加持
2024-02-18高股息商品 可分批布局
2024-02-17台股、債券、美股ETF 龍年優選
2024-02-17AI鏈利多不斷 伺機介入
2024-02-16全球股票、美元債 擇優配置
2024-02-15科技、印度基金 讚
2024-02-15半導體基金 後市看漲
2024-02-15平衡型商品 穩中求勝
2024-02-14股債商品 買氣爆棚
2024-02-06高息型火紅 投資人加碼
2024-02-06
