轉虧為盈教戰 掌握四心法
2022年倒數不到兩個月,今年來全球股債資產齊跌,雖近期出現反彈,多數投資人仍有龐大未實現虧損窟窿,徘徊在認賠離場或如何降低損失的十字路口。富蘭克林、群益、第一金等投信投顧業者提出「不要離場、互補基金、股債同有、尋找機會」等四大心法,供投資人參考調整配置。
近來有不少套牢投資人選擇從投資市場「畢業」,富蘭克林證券投顧資深協理梁珮羚大不認同。
她認為,目前環境的確處於景氣下行趨勢,全球股市離觸底仍需一段時間,但通當市場大跌後,低檔反彈力道也很強勁,例如今年以來S&P500指數表現疲弱。
然而,7月、10月單月仍出現9%及8%的單月漲幅,顯示空頭市場中的熊市反彈也很可觀,建議投資人依自身風險屬性「逢反彈」適度降低持股水位,但不要完全空手,避免頻繁進出而錯過市場反彈。
另從歷史數據來看,追蹤MSCI世界指數過去50年表現,平均年報酬率為7.1%,若錯過漲幅最大的40天,年化報酬率只剩下3.5%,約僅長期投資的一半水準,顯示如果錯失低點反彈漲幅較大的那幾天,會影響長期報酬率,因此建議投資人盡量應該留在場內。
另一種常見現象,是投資人重災區集中在科技或成長型股票基金,因近幾年科技大多頭行情,投資人拉高同質性的科技、半導體等的股票部位,今年面臨齊跌問題。
梁珮羚表示,此時更需堅守定期定額、長期投資策略,避免追高殺低及錯失市場跌深承接反彈機會,手邊資金較多投資人可趁低檔加碼扣款,等到市場反彈時可較快回本。
同時建議投資人檢視手中資產,適量納入具互補性基金,例如防禦型、價值型等與科技股相關性較低且波動較小,提升整體資產防禦力。
第三種讓投資人頭痛的問題是手上股債部位齊跌,打破股債漲跌蹺蹺板傳統印象。
梁珮羚表示,股債齊跌確實不是金融市場常態,不過,許多債券類別的到期殖利率已較去年底大幅上升,殖利率攀高意味現在進場的未來收益空間加大。
而現在美國等部分國家通膨已開始出現觸頂放緩跡象,預期債券市場的投資前景可望較股市率先回暖,建議資產配置宜同時布局股債。
還有不少投資人眼見近期市場反彈,開始思考降低虧損的方法。
群益投信投資長李宏正、第一金投信投資長曾志峰等建議,趁低檔尋找較穩健或趨勢型股票基金。曾志峰分析,現在到年底前將是市場、經濟消息的空窗期,加上今年來股債資產的修正空間已大,尤其高成長產業修正幅度更大,股價相對便宜,年底前看好股優於債的行情。
整體來說,當前卡位股債資產都有機會提升報酬機會,可降低今年來的資產減損程度。
相關新聞
2024第2季基金投資趨勢/股票配置六成 瞄準科技、生技
2024-03-20多重資產基金 中長線布局
2024-03-20科技基金 長線有賺頭
2024-03-19全球市場觀測站/亞洲非投等債 搶鏡
2024-03-18AI 概念股 多頭不退燒
2024-03-18八類基金 Q2投資優選
2024-03-13Q2買股 瞄準美日印台
2024-03-12股債平衡配置 攻守兼備
2024-03-12外資買亞股 最愛台灣
2024-03-12全球市場觀測站/陸股不宜過度看空
2024-03-11多頭將續航 逢低進場
2024-03-07進場操作高股息ETF 留意填息力
2024-03-06高含「積」量標的 有看頭
2024-03-06跨國平衡商品 攻守兼備
2024-03-06加碼中小基金 提高勝率
2024-03-05基金觀點/善用高息商品 精準卡位
2024-03-05全球市場觀測站/日股多頭氣勢十足
2024-03-04投資ESG股債 長線有甜頭
2024-03-02ESG怎麼挑? 參考國際評比
2024-03-01績效十強ETF 日、台、美股風光
2024-02-29基建族群 長線看俏
2024-02-28外資買亞股 最愛南韓
2024-02-27績效常勝軍 定期定額買
2024-02-26美利率轉折期 押股債平衡
2024-02-23投信境內商品 規模衝7兆元
2024-02-21電動車商品 衝勁十足
2024-02-21股債投資 四機會、三策略
2024-02-21高股息商品 抗震優選
2024-02-21中小型基金 錢景閃亮
2024-02-20挑高股息商品 盯填息力
2024-02-19基金操盤手/AI 題材燒 炒熱科技股
2024-02-19全球市場觀測站/日股強勢 後勁十足
2024-02-18消費股鍍金 三利多加持
2024-02-18高股息商品 可分批布局
2024-02-17台股、債券、美股ETF 龍年優選
2024-02-17AI鏈利多不斷 伺機介入
2024-02-16全球股票、美元債 擇優配置
2024-02-15科技、印度基金 讚
2024-02-15半導體基金 後市看漲
2024-02-15平衡型商品 穩中求勝
2024-02-14股債商品 買氣爆棚
2024-02-06高息型火紅 投資人加碼
2024-02-06