布局多重資產 強化保護力
美國8月CPI高於預期，住房指數與租金指數雙雙攀高，使得僵固性通膨維持高檔，加上美國聯準會（Fed）再度升息3碼，且釋出明年將繼續升息的鷹派消息，導致近期全球股債市表現低迷。法人指出，面臨升息與通膨，投資人可布局多重資產基金，強化資產保護力。
富蘭克林證券投顧指出，根據彭博資訊對45位經濟學家調查，今年年底聯邦基金利率區間上緣預估中位數為4%，明年將維持高檔，並在2024年有機會降至3.6%。在基本面存在眾多不確定性下，預期股市仍位處震盪測底階段，建議投資人，可配置美國價值平衡型基金為核心，兼顧多元收益。
凱基未來樂活多重資產基金預定基金經理人李怡勳指出，未來金融市場除了通膨，還有三大潛在風險需留意，包含市場下跌、信用及利率風險。當股價波動加劇時，投資布局可考慮在資產中納入掩護性買權策略，不僅可收取權利金，還可讓收益來源更加多元，實測證明，配置包含掩護性買權，可有效緩解股價下挫，導致資產表現不佳的可能。以2008年金融海嘯期間為例，掩護性買權在指數大跌時，表現不僅抗跌，而且較快收復跌幅。
此外，李怡勳表示，除了公債，不論投資等級債券或非投資等級債券皆存在信用風險，尤其當信用市場有惡化可能時，不妨透過信用違約交換，為債券的信用部位加一層保險，以轉嫁違約風險。
以今年的金融市場表現來說，當殖利率走升時，不論股票或債券皆出現大幅波動，投資布局則可考慮透過債券期貨調整投組存續期間，適時對沖利率上行風險。
而布局衍生性商品，也可讓整體投資資產在對抗潛在市場衝擊之際，持續參與個別標的未來超額報酬機會。
延伸閱讀
免責聲明：以上內容由各投資機構或媒體提供，純屬研究性質，僅作參考，使用者應明瞭其參考性，審慎考量本身之投資風險，使用者若依本資料投資發生損失須自行負責，聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
相關新聞
Q4投資配置 股債雙拼
2023-09-26第4季基金投資趨勢系列五／收益成長基金 重押50%資金
2023-09-26跌深AI股 可乘機布局
2023-09-25半導體族群 AI浪潮贏家
2023-09-25富蘭克林投顧教戰／基金布局 緊扣三字訣
2023-09-252023第4季基金投資趨勢系列四／台股、科技股帶財 重押六成資金
2023-09-252023第4季基金投資趨勢／美日印度股票 納入配置重心
2023-09-25電動車鏈 馬力十足
2023-09-25全球市場觀測站／股債平衡布局 抗波動
2023-09-25投信新募基金 強打收益牌
2023-09-24成長型資產 長線可期
2023-09-242023第4季基金投資趨勢／日龍頭企業犀利 重押五成資金
2023-09-21多元資產配置 降風險
2023-09-21資訊科技基金 績效靚
2023-09-20布局多重資產 穩中求勝
2023-09-202023第4季基金投資趨勢／五成資金買股 搶氣候變遷商機
2023-09-19基建類股 Q4漲相佳
2023-09-18Q4布局 優選高人氣
2023-09-18多重資產配置 提升勝率
2023-09-18全球市場觀測站／印度股彈升 長線可期
2023-09-18平衡型商品 攻守兼備
2023-09-13基金操盤手／終極版ESG投資 竄紅
2023-09-13多重資產基金 買點到
2023-09-13月配息股債商品 火熱
2023-09-12多元配置 抗波動利器
2023-09-12跨國組合型產品 穩健
2023-09-12政策紅利股 第4季聚光
2023-09-12電動車商品 後勁十足
2023-09-12六檔主動式基金 績優
2023-09-11REITs、AI股 投信按讚
2023-09-11半導體、電動車 長線俏
2023-09-11「雙新」族群 有利可圖
2023-09-11全球市場觀測站／美非投資級債 有看頭
2023-09-11買市值型基金 盯五面向
2023-09-07配置多重資產 提升勝率
2023-09-07永續高息基金 成為投資新趨勢
2023-09-07ESG債題材熱炒 人氣不減
2023-09-05資產配置 對準四大投資趨勢
2023-09-05高股息新兵 贏家出列
2023-09-05錢進股市 三方向布局
2023-09-04全球市場觀測站／邊境市場債 有亮點
2023-09-03AI浪潮淘金 鎖定美台供應鏈
2023-09-01
熱門文章
投資高息ETF 留意兩訣竅
2023-09-22錢進高息ETF 留意風險
2023-09-25投信新募基金 強打收益牌
2023-09-24美公債超跌 可分批布局
2023-09-25美債商品 低接買盤搶進
2023-09-25印度基本面靚 吸金力強
2023-09-21投資高股息ETF 別只盯配息
2023-09-25電動車鏈 馬力十足
2023-09-25墜落天使債 進場時機到
2023-09-19全球股票型ETF 買點到
2023-09-20兆豐債券ETF組合基金 開募
2023-09-25基金操盤手／終極版ESG投資 竄紅
2023-09-13債券商品 進場良機來臨
2023-09-22台股中小型ETF 穩健
2023-09-2500905可攻可守 小資族愛
2023-09-26錢進低碳ETF 搶搭商機
2023-09-21主動式台股商品 人氣減
2023-09-19成長型資產 長線可期
2023-09-24AI、電動車ETF 長線閃亮
2023-09-212023第4季基金投資趨勢／日龍頭企業犀利 重押五成資金
2023-09-21台股基金五強 大風吹
2023-09-25績效十強 今年賺逾55%
2023-09-21平衡型商品 攻守兼備
2023-09-21長天期美債ETF 火紅
2023-09-26印度股帶勁 逆勢走揚
2023-09-27美股票型ETF 大失血
2023-09-25科技基金 逆風高飛
2023-09-27台股基金 人氣不退燒
2023-09-21新興市場債 買點到
2023-09-25資訊科技基金 績效靚
2023-09-202023第4季基金投資趨勢系列四／台股、科技股帶財 重押六成資金
2023-09-25美國長照REITs 有戲
2023-09-192023第4季基金投資趨勢／美日印度股票 納入配置重心
2023-09-25專家看台股大盤 Q4有轉機
2023-09-21生技中小股 逢低進場
2023-09-19聯博：美醫療、消費股 可留意
2023-09-21亞股 外資賣多買少
2023-09-25台股基金 長線釣大魚
2023-09-26Q4投資配置 股債雙拼
2023-09-26全球市場觀測站／股債平衡布局 抗波動
2023-09-25台股主動型犀利 打敗大盤
2023-09-26非投資級債 法人按讚
2023-09-19
