用配息債基金 賣屋領配息退休更樂活
【Money錢／撰文／劉育菁】
《Money錢》67期（2013年4月號）封面故事〈只靠配息債券基金，月領9萬退休金〉，引發許多投資人熱烈迴響，本期我們更深入介紹可長期持有的8檔債券基金、買債券基金的正確觀念，以及萬一賠錢，該如何操作？
其實，任何時候都能投資債券基金，而且只要長抱就不易賠錢。若不幸賠錢，不是產品有問題，而是投資人購買之初的觀念不正確。以下2個財經專家，他們都選擇了有配息機制的債券基金，親身體驗了：買債券基金，雖然不是賺最多，卻讓生活過得最安穩！
案 例 1
理財專家陳忠慶
賣屋領配息退休更樂活
「沒有買過債券基金，很難體會『買了安心』的美好！」這是已過著半退休生活的理財專家陳忠慶過去4個月的投資心得。
早年陳忠慶投資決策較積極，在美國及中國持有股票基金，2年前他決定把敦化南路33坪、唯一的自住屋脫手，並將賣屋後四分之三所得轉進海外債券型基金。多數人驚訝地問：「為什麼賣掉人人擠破頭想買的大安
區房屋？」他總是淡淡地回答：「房子不賣就只是『不動產』！」
陳忠慶投資債券的目標很明確：第一求保本，第二要領息花用。於是他買進4檔台幣計價的海外債券基金，抱著「大錢生小錢，小錢租房子」的心態，目前每月有8、9萬元配息落袋，扣掉房租4萬元，還多出4萬多元可供花用，日子過得比以前更輕鬆自在！
先租屋再賣屋
經濟壓力很沈重
而這只是算得出的數學題，從無形的生活品質來看，大安區2房、33坪，現在租賃的文山區住宅有3房、55坪，還有千坪休閒空間，更重要的是，「我覺得自己變富有，花錢不再有壓力！」陳忠慶面露笑容的說。
身為理財專家，也可能有財務壓力。陳忠慶表示，不動產價格漲再多，沒賣掉就無法落袋運用。回想2005年離開職場時，他還揹著數百萬元房貸，當時因為不想讓銀行多賺利息，選擇10年期房貸，以致每月房貸支出將近10萬元。
一直到2010年，房價漲到相對高點，他決定賣掉市區老屋，改到郊區租屋，實踐「破產上天堂」的最高境界。
很不幸地，房子賣了2年都無法賣到滿意價位，每月房租加上房貸，需要14、15萬元現金周轉，有段時間他甚至覺得經濟拮据，最後是靠著把工作時存下的基金老本一檔一檔變現才過關，「賣掉房子的心情，就像放下一顆大石頭，一切都海闊天空！」陳忠慶娓娓道來心路歷程。
現在陳忠慶還有一筆7位數可動用現金，靠配息支付租金綽綽有餘，每月還多出了零用錢，「用債券基金生小錢的安全感，是自住屋所無法提供的。」他一再強調，房價再漲，現金流若不寬裕，也會感到貧窮。
很多人質疑：「現在買債券基金會不會太晚？」、「會不會領到本金？」陳忠慶攤開對帳單解釋，他目前持有4檔基金，有2檔是全球債券、1檔亞太債券及1檔收益平衡基金，全部都是台幣計價，不須承擔匯率風險。
賣屋大錢生小錢
基金配息當生活費
本刊以陳忠慶原先持有的大安區33坪華廈保守推估，售屋後，至少可買2千萬元債券基金，以月配息5~6% 計算，每月可領8、9萬元利息，這還不算資本利得，若加計利得，今年資產組合的總報酬有機會達到9%。
在陳忠慶的投資組合中，有1檔「固定配息」，其他3檔並不固定。觀察兩者的差別，配息高的基金、淨值變化大；反之，配息少、淨值變動小。
陳忠慶說，配息只是基金公司銷售方式，基金表現是否優異得看總報酬率，「因為領息的目的是付房租，我對配息穩定的要求勝於短期淨值波動，若淨值下跌2、3個月，可能吃到本金時，就會轉換適合的產品。」
對於想把配息當生活費的投資人，他建議最好選擇月配息、台幣計價基金，可減少匯差風險，贖回時間也較短。
長期以來，陳忠慶對退休規畫一直抱持：「退休初期吃利息、中期吃本、晚期把本吃光」的觀念，年輕時買屋強迫儲蓄，退休時賣屋領息。而在「存」退休老本初期，保守與積極的資產比重，依個人屬性不同，不妨訂為5 ： 5或6 ： 4 ；中期改為7 ： 3或8 ： 2 ；等真正退休時，就要不蝕本，如此就能享受高品質的退休生活。
◎更多精采內容請看：Money錢 NO.69 2013年6月號
相關新聞
2012淘金密碼：1條龍 5大族群
2014-09-01基金達人分享十二檔長抱好基金
2014-09-01基金facebook／周上順破除迷思 投資挖到寶
2014-09-01基金facebook／李洋昇品酒覓靈感 優雅操盤
2014-09-01年前基金換現金？趕11日前申請
2014-09-01減持歐債產品 安心過年
2014-09-01掌握「下車」時機 買基金必修課
2014-09-01定期定額投資 三原則掌契機
2014-09-01ETF 一網打盡績優股
2014-09-01基金facebook／陸行之 努力+努力 唯一心法
2014-09-01龍年投資／建議增股減債 聚焦陸股俄股
2014-09-01紅包存ETF 教育基金有著落
2014-09-01基金facebook／許國村 樂在其中 打出好球
2014-09-01基金facebook／陳唯泰掌握Timing 享受大行情
2014-09-01基金facebook／鐘國忠投資三心法 搶賺龍年財
2014-09-01錢滾錢 加碼債券基金
2014-09-01市場風水輪流轉 分散投資才聰明
2014-09-01定期定額進場 投資免煩惱
2014-09-01龍年投資術 三心法聰明理財
2014-09-012012投資 三錦囊開運
2014-09-01輕鬆投資全世界 基金買賣手機搞定
2014-09-01本季資產配置 留意四大變數
2014-09-01龍年理財 掌握五面向
2014-09-01基金facebook／楊智雅 拚命三娘 危機當轉機
2014-09-01基金facebook／陳怡芬 望聞問切 幫客戶理財
2014-09-01藍燈進場 長線布局孵金雞
2014-09-01基金facebook／左思軒買大牛股 照賺不誤
2014-09-01基金facebook／鍾維倫不拚短利 穩中求勝
2014-09-01分散風險 定期定額可日日扣款
2014-09-01紅包理財 可瞄準ETF
2014-09-01基金facebook／許繼元敏銳 挖掘高潛力商品
2014-09-01基金facebook／張力文冷靜 跑贏投資耐力賽
2014-09-01看歷史買基金 投資易失準
2014-09-01行動銀行 可買賣基金囉
2014-09-01龍年理財經／找一檔好基金 長期抱
2014-09-01投信主管：常賺錢，比賺大錢重要
2014-09-01年輕人如何理財？分散風險很重要
2014-09-01龍年理財經／攻守兼備 低檔要加碼
2014-09-01PIMCO基金變身 主動型ETF誘人
2014-09-01部落格／利空未除 小心市場吹泡泡
2014-09-01定期定額策略 20年不敗
2014-09-01明星操盤手／黃壬信 押寶中概雙核心
2014-09-01
