境內基金 規模創高
受美聯準會升息動作趨近尾聲影響,投信4月底境內基金規模衝高至5.4兆元,續創歷史新高,單月增加749億元;然創新高動能與首季不同,資金大舉轉向債券ETF、貨幣市場基金,兩者合計大增千億元、達1,045億元,而台股基金、台股ETF雙雙衰減,合計減少259億元。
投信投顧公會統計資料顯示,4月貨幣基金、跨境債券ETF規模成長領先各類型基金,前者單月大增635.6億元,後者增加410.1億元。
法人分析,貨幣基金規模成長原因有三,一是隨著升息,殖利率誘人,而隨著資金湧入,基金報酬率亦水漲船高;其次,包括台股在內的全球股市在第1季出現反彈,反應季底法人作帳後資金重新回流停泊工具;第三,由於升息近尾聲,甚至可能反轉降息,國內部分銀行開始出現減少受理長天期存款的情形,造成資金轉向貨幣型基金。
債券ETF持續逐月增加,主要受到收益率與避險配置需求帶動,除跨國債券ETF增加410.1億元,為連七個月正成長外,跨國債券基金、國內債券基金也增加33.5億元、0.3億元。
第一金美國100大債券基金經理人李艾倫指出,4月美國10年期公債殖利率來到3.5%左右,推升投資等級債券收益率來到4%至5%水準上,吸引穩健型收益資產配置需求,加上歐美金融機風險事件影響,全球經濟衰退預期攀升,年初成長型股票資產獲利了結,避險資金轉向債券ETF、投資等級債券基金等,帶動4月相關資產規模上揚。
台股相關的基金、ETF受到4月市場行情不佳影響淨值及投資意願,普遍出現減少現象,台股ETF、台股基金各減117.6億元、141.9億元,終止連三月成長氣勢。
4月淨申購金額前五高,由群益安穩貨幣市場基金113.5億元居冠,元大美債20年ETF也高達111.83億元,台新1699貨幣市場基金、中信高評級公司債ETF、富邦吉祥貨幣市場基金各增95.79億元、85.75億元、74.78億元。
4月行情不佳,但仍有四檔基金新成立,永豐全球基礎建設及公用事業投資等級債、合庫四年到期美國投資等級企業債等兩檔債券型基金分別募得23.4億元、約4億元,施羅德全週期動態多元資產組合基金募得7.3億元,單月募集冠軍由復華美國標普500成長ETF拿下,達23.5億元。
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