目標到期債踩雷 投資人、保戶重傷
繼銀行及壽險公司的授信及海外股債投資踩雷之後，隨著新興市場目標到期債券基金今年起進入「到期高峰期」，先前隱而未爆的地雷終於爆發。近日引發許多保戶和基金投資人議論紛紛。金融業者私下指出，二○一八年是六年期新興市場目標到期債基金發行的高峰期，今年正好屆期，許多保戶和投資人恐怕得含淚認賠。
據了解，發行連結新興市場目標到期債基金保單的保險公司，或負責操盤的投信業者本月陸續公告，因為中國大陸地產風暴、俄羅斯債券因受國際制裁導致交易限制，造成配息出狀況，受波及的有大型金控旗下的壽險公司和投信業者合作的投資型保單，也有投信公司操盤的相關基金。
銀行理專指出，客戶在到期前不會特別注意投資成分，往往等到期時才驚覺這幾年早已踩了很多雷而不自知，但為時已晚；已有一家大型金控旗下壽險公司公告，相關的投資型保單將和客戶協商，以「二次給付」的方式處分到期的基金剩餘價值還給客戶。
業界人士表示，二○一八年是六年期新興市場目標到期債基金銷售高峰期，今年剛好屆滿，這類基金許多都綁定投資型保單一起銷售，包括大陸的恒大地產、碧桂園公司債都是熱門的連結標的，俄羅斯公債也榜上有名。當時理專、壽險公司業務員大力推銷這些商品，相關投資爭議是否擴大引發市場關注。
不具名金融業高層指出，目標到期債基金不僅在銀行熱銷，在壽險公司更紅，尤其五、六年前投資型保單連結目標到期債基金，幾乎已成投資型保單的「標配」，但自從俄烏戰爭、聯準會啟動暴力升息、大陸爆發地產風暴引發滾雪球效應後，目標到期債的投資標的陸續「踩雷」；加上先前疫情肆虐，導致很多新興市場像是中南美洲、中東、非洲多個國家跟著倒楣。
除了俄羅斯、烏克蘭主權債等，先前也是很多新興市場債的投資標的，因此去年起新興市場目標到期債損失慘重，只是很多投資人並未注意，直到今年結算時看到淨值銳減才發現。不少投資人怨嘆為何沒早點發現，改存美元優存或買投資等級美債，至少還有百分之五以上收益，且更安全。
相關新聞
雙B債券基金 黏住配息族
2024-03-20復華新商品 鎖定高息電子股
2024-03-13優選非投等債基金 有潛利
2024-03-06投信新募基金 強打收益牌
2024-02-18多元布局資產 降低波動
2024-02-18富坦精選收益基金 搶先機
2024-02-15小孩子才做選擇！00939高股息、高成長攏給你
2024-02-15投信官網須設「收益平準金區」
2024-01-30目標到期債踩雷 投資人、保戶重傷
2024-01-22布局新興市場 專家促多觀望
2024-01-22富坦精選收益 穩中求勝
2024-01-17投信境內基金 規模創高
2024-01-16投信強打收益型股債基金
2024-01-07境內基金規模創新高 衝上6.3兆元
2023-12-19主動式基金規模衝高
2023-12-19投信優惠專案 大放送
2023-12-12街口投信董座 方詳棋代理
2023-12-05中信拚躋身投信三強
2023-11-28柏瑞台灣董座年底異動
2023-11-28今年最吸金新ETF 00931B掛牌上市
2023-08-07最親民美債ETF 00931B 發行價15元
2023-07-05投信創新年 新ETF當紅
2014-09-12元大寶來 接軌國際
2014-09-12A股龍年「甩熊抱」？ 羅傑斯打槍
2014-09-01泰黃金SPA熱 「過度浪費…經濟衰退前兆」
2014-09-01印度股市 開放國外散戶投資
2014-09-01美今年經濟喊燒 新興市場變冷
2014-09-01帳戶存款不足 3/1起不能質借買基金
2014-09-01巴西GDP 超越英國還要趕走法國
2014-09-01西班牙赤字比 逾8%
2014-09-01歐洲經濟悲觀 德一枝獨秀
2014-09-01柏瑞投信投顧 合併
2014-09-01Fed用力「暗示」 維持超低利
2014-09-01美短期利率預期 Fed將固定發布
2014-09-01PIMCO總回報基金 被贖回50億美元
2014-09-01G7與金磚四國融資成本高漲 衝擊大
2014-09-01基金公司資產 縮水15%
2014-09-01投信更名 品牌更鮮明
2014-09-01歐元區12月通膨趨緩 降息機率增
2014-09-01境外基金新規2月上路 不溯既往
2014-09-01希臘 月底減債有望
2014-09-01法國匈牙利發債殖利率飆 歐元挫
2014-09-01
