亞股普遍淨流入 台股今年吸金破百億
上周受伊拉克中東地區等地緣政治風險衝擊,以及成熟國家經濟數據走疲影響,全球股市普遍漲多拉回,新興市場也承受較大賣壓,唯新興亞股逆勢上揚,統計MSCI亞太不含日本周漲幅0.4%。觀察亞股上周資金動向,除了印尼小幅淨流出,七大亞股普遍淨流入;就絕對金額來看,排除統計晚一周的日股,台股單周淨流入達6.94億美元,為連續三周居亞股淨流入幅度之冠,統計今年以來吸金已破百億美元,此外,韓股上周淨流入3.59億美元高居第二,整體而言,上周東北亞吸金力道較東南亞為強勁(見表)。
回顧第二季至今,德盛亞洲總回報股票基金經理人潘宇明指出,亞洲各國股市多數上漲,東北亞以台股表現最佳,東南亞亦有表現,但個別市場的表現則略有分歧。就個別國家來看,南韓與台灣今年第一季GDP表現不俗,主要由消費和出口帶動成長,展望下半年兩國將有許多令人期待的科技產品問世,如蘋果與小米的新款機型,而台灣許多廠商打入供應鏈,隨著新產品出貨,營收、獲利有望交出亮眼成績單,基本面和業績展望皆優,下半年資金行情可望續燒。
東南亞部分,個別股市表現歧異。潘宇明指出,印尼經常帳赤字獲得控制,因此今年以來股市表現不俗,目前市場焦點放在預計於7月9日舉行的總統大選,民調顯示,領先的佐科威與對手的差距越來越近,為選舉結果增添變數;而泰國的政局則仍欠明朗,市場仍對其經濟前景有所疑慮。總體來說,欲爭取較佳的亞洲總回報,建議投資人宜以區域布局的方式,把握「民優於官,新優於舊」的原則,像是以電子商務、軟體服務、電子產品等與科技進步帶動消費型態改變之題材為主。而台灣、韓國在科技、消費領域中也有許多能夠受惠於中國消費力提升的優質企業,東北亞與大中華區域部位,可持續在區域內尋找最佳的相關投資機會。
上周台股收復馬英九防線後,周五受到股東會行情落幕及摩台指結算影響,大盤指數反轉拉回,不過周線仍收連六紅。展望後市,德盛台灣大壩基金經理人鍾兆陽表示,現階段盤勢氣氛樂觀,外資心態仍偏多,量能溫和有撐,整體來看多頭攻勢健康扎實,唯須注意目前多頭行情已從資金面轉移至基本面,預計指數漲幅空間有限,而個股表現差距將拉大,選股至上仍是較佳策略,電子股仍將是第三季主流,看好生技、蘋果相關、物聯網、半導體及工業用電腦。
國際總經情勢持續復甦,外資持續買超,不過鍾兆陽表示隨著股東會旺季告一段落,接下來指數波動幅度變小、類股輪動可能加劇,建議可趁整理之際調整持股、汰弱留強,逢低布局和加碼具有產業趨勢和獲利能見度的公司。短期來看,下半年仍是蘋果族群相對強勢,隨著生技月的到來,生技類股亦可望有一波股漲行情;長線來說,物聯網堪稱今年各大企業聚焦的產業大趨勢,相關掌握技術優勢和訂單能見度的半導體和工業用電腦,仍將是市場持續關注的焦點。不過由於上半年半導體基期墊高,第三季若有庫存調整的跡象,將可能導致半導體族群的回檔修正,投資人須持續留意。
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