亞股普遍獲青睞 台股最吸金
上周亞股七大主要市場同獲外資青睞,除統計落後一周的日股外所有市場全面吸金,就絕對金額來看,台股淨流入7.66億美元最高,已連續第四周獲外資青睞,此外,印度、印尼與菲律賓股市今年來也呈現資金淨流入。
七大亞股主要市場中僅日股呈現淨流出,不過日經指數上周走揚,周線來到五周高點,德盛東方入息基金產品經理許廷全表示,今年來日股表現相對落後,不過近期反彈主要是受到日本退休基金及挪威政府年金將加碼日股的消息帶動,此外,日圓走軟亦提振出口類股表現。
許廷全指出,近期日本市場利多出籠,包括日本就業市場持續改善,1月失業率持平於六年低點,基本薪資較去年同期成長0.1%,是22個月來首度正成長;此外,日本厚生勞動省諮詢小組表示,日本退休基金可增持風險資產,激勵日股走高,加上挪威政府年金所持有的日股部位較前一年倍增,中東和亞洲各國主權基金也持續增加日股投資,主權基金資金流入也成為支撐日股表現的長期動能。
許廷全認為,今年來日股向下修正「只是調整而已,並不是空頭的開始」,主要仍看好安倍三箭帶動的結構改革,雖然市場擔心四月消費稅調高恐怕拖累經濟發展,但市場也預期日本央行會再推出新一輪的貨幣刺激政策,可望抵銷相關衝擊,值得注意的是,日股評價是眾多已發展國家中最低的,在今年相對偏重成熟股市的布局上,日股部位應適度持有,只是擔心日股修正期波動較大下,建議以區域布局、透過擇優選股的方式適度持有日股部位較佳。
印尼股市今年來表現相對出色,德盛亞洲總回報股票基金經理人陳致強指出,印尼外部財政狀況已開始改善,2013年第四季經常帳赤字僅佔GDP的1.8%,比率遠低於去年第三季的3.9%,印尼經常帳赤字改善,今年仍會繼續重整經濟體,雖然調整過程尚未完成,但隨著貨幣止穩、外資重新流入,反應市場對印尼信心逐漸恢復,投資人可適度持有。
至於上周最吸金的台股再創波段新高,展望後市,德盛台灣大壩基金經理人鍾兆陽認為若無重大國際財經利空影響,3月中國大陸三中全會、國內3月17日服貿協議將在立法院進入實質審查、通過箭在弦上,後續利多消息仍多,有助於推升股價向上攻堅,若資金回流上市市場形成良性輪動,台股後續仍有高點可期。
投資建議方面,鍾兆陽維持電子依舊為盤面主流之想法,且高價電子股在率先創高帶動整體盤勢在3月持續攻堅,未來仍持續看好有成長性與趨勢復甦之產業,如LED照明與相關設備擴充、雲端伺服器與相關周邊、低庫存之上游半導體、大尺寸iPhone手機相關零組件等;傳產部分,不排除第一季末有不錯的布局機會,看好受惠歐洲景氣復甦之外銷產業如汽車零組件、自行車、紡織、自動化設備、電機相關等值得留意。
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