再創新高!台股蓄勢待發
本周台股好爭氣,在國際股市創新高和櫃買市場人氣匯聚之下,週五加權指數站上8,714點再創新高,相較下,從開春以來一路看漲的櫃買市場,拉出一波13%報酬率後,終於在星期五露出疲態,單日重挫1.6%,離櫃買市場前波高點152點只差一步之遙。
德盛台灣大壩基金經理人鍾兆陽表示,週五櫃買市場成交量518億元,已超越2010年4月最大成交量474億元水準,短期有過熱之嫌,小鬼當家太久,將考驗投資人的忍耐度,下周櫃買市場走勢,將是牽動台股多頭能否延續的主要觀察重點。
綜觀本周各類股之表現,鍾兆陽分析強勢類股包括:LED、IC代工、軟體、IC設計等;弱勢類股包括:DRAM、光碟機、玻陶、主機板、數位相機等,整體而言資金依舊偏好電子優於傳產,中小型優於大型。
總體數據方面,鍾兆陽表示歐洲2月PMI上升到53.2,是連續八個月的擴張,歐元區2月份經濟信心指數由101續升至101.2,也優於彭博調查的預估值。歐洲央行(ECB)主席德拉吉在近期會議中上修經濟成長率預估值,新估2014到2016年的GDP成長率分別達1.2%、1.5%、1.8%,呈現逐年緩步上揚,同時宣布利率不動,通膨率預期是逐年走高,暗示擴大寬鬆可能性降低。美國二月份ISM製造業採購經理人指數由51.3升至53.2,高於市場預期的52,觀察細項,新訂單由前月的61.2上升至54.5,然而氣候因素仍舊影響生產與出貨,廠商庫存也隨之上升,預估在美國氣候逐漸回暖後,經濟可望重回成長軌道。整體而言,從歐美近期經濟數據來看,成長的步調持續穩健。
展望後市,鍾兆陽認為若無重大國際財經利空影響,3月中國三中全會、國內3月17日服貿協議將在立法院進入實質審查、通過箭在弦上,雖然周五櫃買指數出現休息的跡象,後續利多消息仍多,有助於推升股價向上挑戰,若資金能回流上市市場,形成良性的輪動,則台股後續仍有高點可期。
投資建議方面,鍾兆陽維持電子依舊為盤面主流之想法,且高價電子股在本周率先創高帶動整體盤勢在3月持續攻堅,持續有成長性與趨勢復甦之產業如LED照明與相關設備擴充、雲端伺服器與相關周邊、低庫存之上游半導體、大尺寸iPhone手機相關零組件等會持續受市場關注;傳產部分,雖然陷入整理,但不排除在第一季末將有不錯布局機會,此外,看好受惠歐洲景氣復甦之外銷產業如汽車零組件、自行車、紡織、自動化設備、電機相關等值得留意。金融產業方面,在近期政府宣布要課徵金融營業稅,對多數金融股都為負面解讀,市場將預期其獲利可望遭到壓縮,期待3月上旬兩岸服貿協議順利通過,將為一大利多。
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