全球股市反彈 亞股普遍轉賣為買
上周亞股七大主要市場出現止穩反彈,受到美股在內的全球股市反彈,亞股資金動能也出現回流,七大亞股多呈現「轉賣為買」現象,其中東北亞的台、韓,東南亞的菲律賓與印尼均小幅吸金。
德盛東方入息基金產品經理許廷全指出,雖然美國元月ISM製造業指數及非農就業數據不如市場預期,但部分原因來自美國近期的暴風雪衝擊,整體經濟改善的趨勢不變,加上聯準會新任主席葉倫指出,聯準會將維持量化寬鬆(QE)持續減碼的政策,但即使失業率下滑至6.5%以上也不會立即升息,再度解除市場對於升息的疑慮,風險性資產在上周出現反彈,亞股也再度獲得資金青睞。
許廷全指出,目前亞洲多數國家財政體質仍佳,足以抵禦外部不確定性,未來隨著市場信心陸續恢復、資金逐步回流後,能受惠於美、歐復甦的亞洲出口導向產業及相關國家,特別是聚焦在東北亞相關區域仍可望有表現機會,在資金回流的初期、股市還在震盪整理之際,反而可把握機會透過底部擇優選股的區域型基金建立部位,參與東方成長行情。
就絕對金額來看,台股上周在亞股中流入金額最高。展望台股後市,德盛台灣大壩基金經理人鍾兆陽表示,由於全球景氣持續正向發展,台股長線展望依然樂觀,預期將呈現「穩中緩升」格局。
鍾兆陽指出,台灣2013年12月景氣對策信號亮出久違的綠燈,顯示當前景氣復甦力道增強,經濟已穩定回溫。由於全球景氣持續正向發展,外銷動能持續受惠,帶動出口升溫,預期2014年GDP成長率仍有機會回升至3%,台股長線展望並不悲觀。
鍾兆陽表示,雖然大盤長期展望佳,但由於指數已來到相對高點,潛藏的短期市場雜訊仍可能造成大盤的波動加劇。但從全球總體數字、廠商資本支出循環、原料與商品庫存水準來看,顯示景氣尚未到需擔憂之狀況,即使市場短期波動難免,但現階段宜尋找「品質/成長/能見度」較高的產業與個股作為操作重點,預期電子股仍為最具潛力的投資焦點。
觀察未來盤勢,鍾兆陽指出,隨著外資轉賣為買,若短期沒有巨量的買賣超數據,搭配台股成交量重回900~1000億元以上水準,預期指數將呈現「穩中緩升」格局。在產業布局上,電子股可著重在LED照明、雲端伺服器、工業電腦、中低階智慧手機、PC/NB低評價之中下游科技股、新產品與新技術受惠者;傳產股部分,輪胎、成衣紡織、機電設備、外銷(汽車與房屋相關)、生技醫材、工具機及壽險證券則較有表現機會。
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