退休理財打破「老夫少妻魔咒」

德盛安聯最新報告 台灣65歲以上女性要比男性多存85萬元

●妻子較丈夫年輕且更為長壽，是全球性的普遍現象。

●女性財務素養(financial literacy)不斷提升，有助於避免老年貧困。

●現代女性財務更加獨立自主。

6月23日是國際單身女子節，德盛安聯資產管理集團發布報告指出許多女性出嫁後面臨的財務困境。在最新《老夫少妻魔咒》報告指出，女性普遍較丈夫年輕並且更為長壽，在過去，許多婦女老年貧困，使得守寡歲月更像一種魔咒，而非恩賜。

老夫少妻加上女性長壽，讓女性規劃退休理財成為當務之急。德盛安聯報告指出，台灣女性比男性長壽：從65歲起算，女性較男性多活2.87年；但以初婚年齡來看，又普遍存在男大女小現象，台灣女性平均比丈夫年輕2.4歲（2011年），結果是，台灣65歲以上的女性中有31.4％喪偶，而研究發現，在老年與貧困有關的所有因素中，以守寡的可預測性最高，要打破「老夫少妻魔咒」，台灣65歲以上女性要比男性多準備 5.27年的退休金，以老人每月平均開支13401元估算（內政部，2009年），台灣女性要比男性多存約85萬元。

德盛安聯資產管理國際退休事務總監米畢嘉（Brigitte Miksa）指出：「對女性而言，社會規範正在改變、退休金制度正在改善，當前年輕女性站在更有利的位置，確保自己的財務安全，現代女性不管已婚、未婚，都強烈建議應該為財務安全尋求保障，否則，更長久的未來幸福恐有坐吃山空之虞。」

退休理財應如何規劃？德盛安聯四季豐收債券組合基金經理人許家豪建議，應選擇真正的核心資產，其中，組合債配置多元券種，風險較低，在「低波動」特性下多爭取收益，成為核心資產首選，主要關鍵是組合基金經理人能在市場景氣未明、經濟微弱復甦下提高防禦配置，在市況明朗時又可伺機提高風險性部位，屬於進可攻、退可守的產品。

《老夫少妻魔咒》報告裡圖表顯示，經濟合作發展組織（OECD）中，30個國家中有27國的太太們面臨較大的貧困危機。女性貧困的比率為15%，而男性為11%。研究調查指出，在考量女性守寡後收入減少，「守寡」成為導致貧窮最可預見的因素。這通常肇因於上個世代女性的職業生涯更為短暫，並高度倚賴配偶的社會保障及私人退休金所得，但這些所得極可能在丈夫過世後減少，此外，夫妻財產經常因為配偶的醫藥喪葬支出而耗損，也導致剛守寡的婦女在財務上陷入貧困，即使在丈夫過世前並不算窮。

相反的，德盛安聯另一份最新報告《2013年婦女錢與權研究》則聚焦於美國女性對金錢在態度與行為的轉變，這份線上調查共訪問2213位25到75歲家庭收入３萬美元（含）以上的婦女，其中有68%的受訪者在金融危機後變得更積極參與財務規劃，並進行退休與投資決策。米畢嘉解釋：「這兩份報告是互補的，均發現女性擁有越來越高的財務意識，即使這必然受國情不同而影響。」

退休理財規劃應趁早，德盛安聯投信產品首席陳柏基指出，在投資建議上，採取多元收益策略的債券基金，不管是複合債或是組合債都可作為退休理財投資組合核心，有固定收益需求的投資人，可考慮選擇月配息基金，但建議應以總報酬出發，而非一味追求高配息率，此外，也可適度配置在股債布局的平衡基金，有長期績效可參考、操盤人選股能力有目共睹的基金，也可作為長線布局的參考。

快速掃描台灣

‧ 在台灣，女性比男性長壽。從出生起算，女性較男性多活6.27年；從65歲起算，女性較男性多活2.87年。

‧ 從65歲起算的男女長壽差距，已從1950年至1955年的1.03年擴大至2.87年。

‧ 以初婚年齡來看，台灣女性平均比丈夫年輕2.4歲（2011年），這個差距已由1971年的3.82年拉近。

‧ 相較下，在美國，女性平均比丈夫年輕1.8歲；在中國的差距也是1.8歲;在希臘，差距4.4年；在義大利，差距3.3歲，愛爾蘭則是差距1.1歲，是差距最少的區域之一。

‧ 在經濟合作發展組織（OECD）中，30個國家裡有27國的老年婦女較老年男性面臨更大的貧困風險。女性貧困率是15％，男性為11％。（OECD，2011年退休金一覽）。

‧ 在芬蘭和挪威，婦女的貧困率超過男性10個百分點以上，在義大利、日本、斯洛伐克與美國也存在同樣顯著的差距。（OECD經濟合作發展組織）

‧ 台灣65歲以上的所有女性有31.4％喪偶。

‧ 研究人員發現，在老年與貧困有關的所有因素中，以守寡的可預測性最高。

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