MORNINGSTAR基金市場月評 (8/1至8/31)

基金投資.晨星研究報告：2014-09-01

8月份，歐元區及中國經濟數據出現好轉，美國製造業與就業數據亦持續改善。但美國聯準會(Fed)公佈7月份利率會議紀錄顯示，大多數央行官員表示倘若美國經濟好轉，將會支持縮減刺激政策，市場擔憂美國聯準會(...

REITs 下半年「美」景可期

基金趨勢.REIT、ETF、平衡型：2013-08-23

【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】美國房市再報佳音，美國7月成屋銷售表現優於預期，並創近四年來新高，本周S&P美國REITs指數上漲0.83%，在全球股市陷入震盪時，表現相較突出。在美國房市...

MORNINGSTAR基金市場週評 (8/12至8/16)

基金投資.晨星研究報告：2013-08-20

上週，市場對美國聯準會(Fed)恐將於9月開始削減購債規模的擔憂情緒升溫，此外，日本第二季經濟成長率為2.6%不如預期，亦對全球股市帶來負面影響。所幸，中國近期所公佈經濟數據出現好轉，同時歐元區經濟...

施羅德／一世代出現一次的投資機會

投信投顧觀點.施羅德投信：2013-08-12

施羅德(環)亞洲優勢基金經理人白家寶表示：亞洲股市若再因為憂心中國而出現下跌，那麼就會是「一世代才出現一次」的投資時機（once-in-a-generation buying opportunity...

日本REITs 後市樂觀

基金趨勢.REIT、ETF、平衡型：2013-08-09

【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】亞太地產類股近期仍處於回檔狀況，但經過前波修正後，亞太地產類股的投資價值已浮現，相關經理人認為，中期來看，房地產即使在利率微升的環境下後市仍然看好。尤其看好日本RE...

專欄／利率上升對各類資產的衝擊

基金投資.晨星研究報告：2013-08-06

(作者:Christine Benz)投資人普遍認為長期債券，尤其是長期公債在利率上升的環境中會遭受較大的衝擊。在過去的幾個月內，隨著殖利率的彈升，長期公債的價格確實出現了較大的跌幅。但利率的上升不...

美日REITs 下半年有看頭

基金趨勢.REIT、ETF、平衡型：2013-08-06

【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】今年7月以來全球主要REITs（不動產投資信託）區域漲跌互見，其中英國及新加坡表現相對出色，日本及澳洲則呈現負報酬，但投信業者認為，美國及日本仍是下半年的投資主流，...

美房市甦醒 北美REITs試啼聲

基金趨勢.REIT、ETF、平衡型：2013-07-27

【聯合晚報／記者嚴珮華／台北報導】美國房市U型復甦？儘管前兩個月地產類股從北美到亞太地產，都有大幅度的修正，但其原因並非基本面的改變，因為從評價面來看，實質利率並沒有改變，根據理柏資訊的數據，全球地...

日本REITs 摔得重彈更高

基金趨勢.REIT、ETF、平衡型：2013-07-10

【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】全球REITs市場從5月高點拉回修正，自6月下旬低點展開反彈，日本、英國反彈逾16%、10%，表現最為強勁，投信業者昨（9）日分析，未來美國量化寬鬆（QE）退場，但...

三中全會題材發酵 陸股Q3上攻可期

投信投顧觀點.台新投信：2014-09-01

短線看PMI、通膨、銀行放款三指標　陸股近期隨著歐美股市回檔整理，上證指數再度跌破2200點關卡，台新中國精選中小基金經理人翁智信表示，進入六月份，因中國經濟數據平淡，預期陸股走勢以整理格局為主，強...

REITs 擁三優勢

基金趨勢.REIT、ETF、平衡型：2013-05-29

【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】今年以來，不動產投資信託（REITs）表現出色，基金經理人認為，REITs的三大優勢在於物業價格上漲、租金成長、高配息率，看好新加坡、日本及美...

美日REITs 投信按讚

基金趨勢.REIT、ETF、平衡型：2013-04-29

【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】受惠於低利環境及景氣逐步復甦，不動產證券化（REITs）繼去年亮麗演出後今年續揚，投信業者特別看好美、日兩國REITs的表現，認為在市場資金不斷湧入下，後續還有一波...

全球房地產類股 吸睛

基金趨勢.REIT、ETF、平衡型：2013-04-23

【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】亨德森遠見全球地產股票基金經理人桑莫（Patrick Sumner）指出，全球房地產類股現金股利率遠高於公債，預期報酬率符合長期平均值，仍是相...

國五條、八號文 左右陸股Q2強弱表現

投信投顧觀點.台新投信：2014-09-01

上證指數受到打房、銀行理財商品疑慮、H7N9疫情等利空衝擊，自今年2月中旬的高點2400點以上一路修正至目前2200餘點，回檔幅度高達1成左右，展望後市，台新中國精選中小基金經理人翁智信表示，由於上...

為何今年以來亞洲債券表現優於新興市場債?

投信投顧觀點.貝萊德：2013-04-03

由於部分拉丁美洲與新興歐洲國家的經濟發展不如理想，加上阿根廷債務議題持續延燒，年初至今新興市場債整體表現欠佳，摩根大通新興市場債券指數下跌逾2%；相較之下，亞洲經濟成長較為穩健，債券表現因而較為抗跌...

專欄／為什麼要分散配置你的資產？

基金投資.晨星研究報告：2013-03-29

(作者:Holly Cook)什麼是資產分散配置?如果你為朋友舉辦烤肉聚餐，現場會只供應肉類嗎?當然不是，你可能還會提供例如沙拉、麵包、啤酒等其他的食材。為了讓你的客人感到滿意，你可能會盡量提供各種...

亞太REITs 布局時機到

基金趨勢.REIT、ETF、平衡型：2013-03-07

【經濟日報╱記者高佳菁／台北報導】近期陸、港兩地接連出手打房，造成相關地產族群接連下挫，但隨著香港恆生地產指數止跌，危機反而創造出進場機會，法人建議，地產股投資價值浮現，可布局亞太REITs（不動產...

政策利多與農曆旺季 中國消費股價值升

投信投顧觀點.富蘭克林：2013-01-24

近一個月上證A股指數上漲逾7%並站上2300點之上，帶動恆生綜合消費指數上漲近6%（彭博資訊，截至2013/01/18），以往農曆年為中國消費旺季，加上今年元月以來陸股漲勢續強，加強了市場對中國消費...

中國城鎮發展 亞債動起來

基金趨勢.債券、貨幣型：2013-01-23

【聯合晚報╱記者鍾張涵／整理】由於中國政府在十八大會議中，提出在2020年前重點發展城鎮化，影響所及，包括中國20多個城市群、180多個地級以上城市，以及1萬多個城鎮都將是發展建設的重點。政策一出，...

陸股元月開漲 近月漲幅逾一成

投信投顧觀點.富蘭克林：2013-01-10

根據彭博資訊，上證指數元月開漲，近一個月漲幅逾10%，帶動港股、恆生國企指數、香港中資指數同步上漲，漲幅位於4%~8%之間（見表）。富蘭克林華美投信表示，去年底陸股已見底，今年開盤上證指數續漲，盤旋...