基金操盤手／REITs+科技股 提高勝率
去年以來市場對於升息的預測不斷在改變，全球陷入高度不確定性。凱基投信未來世代關鍵收息基金經理人葉菀婷表示，今年上半年還是會受到升息壓力影響，股市要有爆發性成長難度較高，不過，雖不太可能一路向上，但有一些較活潑的族群可能會出現好幾波的行情。
葉菀婷指出，投資人若能克服上下震盪的心情，可於上半年以區間操作來分批布局；在即將進入下半年時，以單筆承接方式操作，因為即將進入升息尾聲，市場表現會回到基本面，盤勢會相對持穩。
近年的貿易戰、地緣政治衝突以及供應鏈斷鏈等問題，是過去大家未曾想過會發生的狀況，而去年至今對於升息幅度及速度也無人可準確預估。葉菀婷表示，若是對升息終點無法有絕對把握，會轉以確定性較高的指標來看，目前看到的消費者物價指數（CPI）年增率為主導指標，而根據歷史數據來看，可以發現目前CPI年增率的位置與過去比雖為相對高點，但在通膨壓力居高時期，CPI年增率趨勢是向下走時， REITs以及基礎建設將相對受惠。
葉菀婷表示，未來世代關鍵收息基金為REITs加上科技股的組合，在今年上半年將科技股的比重拉高，原因為從2021年8月修正以來，科技股價值面已大幅回落，因此以基期因素為考量，獲利有機會從負轉為正。
此外，無論是5G或AI 皆是不會回頭的趨勢，資訊量愈來愈大，企業就會愈需要資料中心倉儲，而在未來世代關鍵收息基金中，有一個次產業就叫做資料中心REITs，它最主要業務就是將資料儲存主機存放的空間租給大科技公司或是一般公司。
由於對企業來說，主機搬遷須面對可能斷電或是備份不完全的風險，因此通常不會願意進行如此大的工程，因此資料中心一般會簽定十年以上長約，而因為高度確定不斷電的設備並不是馬上能蓋好的建築，具有不可替代性與供不應求的條件，因此，企業通常不會因為一年的不確定因素而解除合約，甚至還有空間可以續簽，因此最看好這個次產業。
葉菀婷指出，未來世代關鍵收息基金與其他REITs基金最大的不同之處，在於投資考量以長期趨勢走向為重點，選擇獲利成長具高能見度或是具高度競爭力的產業，比如5G上路不可或缺的電塔布建、受惠於線上零售蓬勃發展的工業物流REITs，以及人口老化趨勢下的健康醫療REITs。並將傳統REITs對於舊公寓、購物中心與辦公室的投資抽走，改以科技產業作為缺口的填補。
葉菀婷表示，由於今年景氣或還是充滿著不確定性，因此在科技業者的選擇上，會投資相對規模較大、資產負債表健全與手上現金較高的企業。
相關新聞
科技型ETF 績效衝高
2023-05-29美REITs 補漲行情熱
2023-05-29旅館、工業、住宅 給利
2023-05-29高股息ETF 績效亮眼
2023-05-25台股ETF 人氣強強滾
2023-05-25REITs抗通膨 買點浮現
2023-05-24月配息股債ETF 吸金突破兆元
2023-05-23投資級債ETF 資金青睞
2023-05-22股票型ETF 錢潮湧現
2023-05-22高息ETF除息秀 6月登場
2023-05-22三檔台股ETF漲幅超過19% 搶眼
2023-05-22美元指數ETF 績效亮眼
2023-05-22平衡型基金 投資亮點
2023-05-18美REITs 進場時機到
2023-05-18美REITs給利 買點浮現
2023-05-16高息ETF 攻守兼備
2023-05-11全球平衡基金 跟漲抗跌
2023-05-11REITs露鋒芒 自動倉儲聚光
2023-05-10REITs商品 錢景可期
2023-05-09股票型ETF 資金卡位
2023-05-08新加坡政府房市降溫措施 法人：新加坡房地產REITs長線仍樂觀看好
2023-05-05上月ETF三天王 出列
2023-05-02美REITs迎補漲行情
2023-05-02美國REITs 買點浮現
2023-04-3011檔ETF犀利 今年漲逾二成
2023-04-28台股配息型ETF添新兵
2023-04-27彭博：主題型ETF 投資人愛
2023-04-27長天期美債ETF 買點到
2023-04-26組合平衡型 攻守兼備
2023-04-26凱基菁英55 ETF 掌握趨勢
2023-04-26半導體收益ETF 聚光
2023-04-26首檔台股月配息商品 來了
2023-04-25復華S&P500成長 26日掛牌
2023-04-25台股平衡型基金 績效亮眼
2023-04-25股票型ETF 湧錢潮
2023-04-24九檔台股ETF 人氣旺
2023-04-24半導體ETF商品 漲贏大盤
2023-04-24REITs投資價值浮現
2023-04-24新興債ETF 績效亮眼
2023-04-20科技股強勢 8檔ETF犀利
2023-04-1834檔ETF 除息大戲來了
2023-04-18國泰三債券ETF 21日上秀
2023-04-18
熱門文章
債券投資 進入黃金年代
2023-05-22錢進美國公債 注意折溢價
2023-05-23投資級債ETF 資金青睞
2023-05-22月配息股債ETF 吸金突破兆元
2023-05-23十檔熱銷基金 債多於股
2023-05-25日股基金 人氣翻紅
2023-05-22非投資等級債 買點到
2023-05-2213檔犀利 近三年漲逾100%
2023-05-23大型科技股 可留意
2023-05-22投資等級債 長線買點到
2023-05-23製藥股…加碼首選
2023-05-18美股「科技」基金 領風騷
2023-05-25高息ETF除息秀 6月登場
2023-05-22高股息ETF 績效亮眼
2023-05-25陸股利多 法人按讚
2023-05-22投資級債 布局時機到
2023-05-22高品質債券 擁三優勢
2023-05-24AI基金績優 錢景亮
2023-05-25三檔台股ETF漲幅超過19% 搶眼
2023-05-22生醫三利多 續航力強
2023-05-24科技股回神 新應用亮眼
2023-05-24成長股現轉機 醞釀新攻勢
2023-05-27REITs抗通膨 買點浮現
2023-05-24日股現轉機 買盤湧進
2023-05-23全球可轉債 跟漲抗跌
2023-05-24大陸、歐洲股 伺機加碼
2023-05-23台股ETF 人氣強強滾
2023-05-25新興股債 動能十足
2023-05-23台股吸金 外資大掃貨
2023-05-22永續概念股 商機爆發
2023-05-25基建基金 題材一波波
2023-05-24法人看台股 逢低加碼
2023-05-24生技醫療 長線犀利
2023-05-23印度股市 補漲行情燒
2023-05-25美REITs 進場時機到
2023-05-18巴西、拉美基金 績效帶勁
2023-05-27美優質成長股 閃金光
2023-05-25特別股誘人 息利雙收
2023-05-24股票型ETF 錢潮湧現
2023-05-22新興企業債 布局時機浮現
2023-05-23印度股帶勁 漲勢未止
2023-05-24ESG減碳基金 賺趨勢財
2023-05-25
;){kind=link}
;){kind=link}
留言