AI、機器人族群 長線閃亮
法盛主題投資（Thematics）資產管理創辦合夥人兼投資長卡曼達林（Karen Kharmandarian）昨（11）日來台，他指出，人工智慧（AI）長期成長動能強，機器人族群景氣循環更明顯，目前需求仍疲弱，或許須一、兩季才可能復甦。
卡曼達林也是法盛AI及機器人基金經理人。這檔基金結合人工智慧（AI）及機器人兩個領域，目前AI約占60%。他指出，機器人族群的景氣循環更明顯，AI族群則有更多與軟體相關，成長動能及利潤比較高，因此基金可以兼顧不同的領域、因應不同的景氣循環。
2022年美國聯準會（Fed）快速升息，科技股表現弱。2023年則是成長股領漲的一年，尤其是AI族群。不過，卡曼達林認為，投資人急著擁抱科技股，造成相關公司不分好壞都漲。因此，今年布局要謹慎選股，因為評價面雖然不算差，但有些公司受惠AI程度不大，本益比卻已偏高。
卡曼達林表示，2024年領漲的科技股將有別於2023年。七大巨頭股價在2023年飆漲超過一倍，S&P 500其他400多家平均漲幅僅13%。若不看七大巨頭，大多數股票股價都還滿合理的。Fed今年將降息，有利基本面改善及評價合理的中小型股。
卡曼達林指出，AI長期成長動能強，應用層面將擴大，預估未來數年的年均複合成長率達20%。他看好晶片設計商、雲端服務、資料管理、辦公室自動化、供應鏈（IC設計、設備供應商、晶圓代工）等族群的投資機會。
至於醫療自動化股，卡曼達林說，這個族群去年表現落後，但基本面改善且評價很便宜。他對消費服務自動化、工業機器人產業的短期前景較保守，因為需求仍疲弱，可能仍需一、兩季才可能觸底復甦。
法盛AI及機器人基金的股票投資以北美科技股為主，占68%，其次為歐股占21%，日股占6%，主要為工業機器人類股，新興市場占2%，全都是台積電（2330）。卡曼達林坦承，台積電是家好公司，但基於地緣風險等因素，持股比重無法提高到4%。
對於台股AI伺服器族群，仍在研究階段，要等價位合理才考慮進場。
延伸閱讀
相關新聞
美股基金 強勁吸金
2024-03-18印度股市 蓄勢爆發
2024-03-18特別股高殖利率 誘人
2024-03-14半導體商品 績效拉風
2024-03-14越南基金 定期定額買
2024-03-11境外基金 績效亮眼
2024-02-29海外股票商品 五檔拉風
2024-02-29亞股擁利多 伺機進場
2024-02-29美國大型成長股 聚焦六領域
2024-02-29日股基金規模 本月挑戰千億元大關
2024-02-22印度股前景 經理人按讚
2024-02-22半導體淘金 再添新兵
2024-02-22金融股給利 存股優選
2024-02-22資安趨勢主題 有看頭
2024-02-22加碼美股 時機來臨
2024-02-22美科技股 經理人按讚
2024-02-18海外基金淨值 印度耀眼
2024-02-05美ESG股 補漲行情俏
2024-01-29成長型基金 錢景閃亮
2024-01-25日股趨勢向上 買點到
2024-01-25印度主動式基金 聚光
2024-01-25印度股市 選舉行情發酵
2024-01-15海外科技股票型 漲勢猛
2024-01-05全球市場觀測站／印度股市 熱度不減
2023-12-25美股穩健 分析師喊加碼
2023-11-30越股有底氣 長線看升
2023-11-20美科技股 進場時機到
2023-11-06越股四利多 看長不看短
2023-11-06境外日股基金 買氣燒
2023-10-26美四大產業股 獲利看增
2023-10-26特別股夠利 後勁十足
2023-10-26雲端題材熱 拉回就買
2023-10-26電動車族群 搶賺趨勢財
2023-10-26印度股迎黃金行情 帶勁
2023-10-15AI應用百花齊放 商機大
2023-10-14AI點火 科技基金長線有戲
2023-10-14日股回檔 買點浮現
2023-10-08美元混合基金 績效亮眼
2023-10-02日股迎新一波成長行情
2023-10-02錢進越股 掌握反彈契機
2023-10-02日股基金 熱度不退燒
2023-09-18日股三支柱 漲勢可期
2023-09-11
