七檔債券ETF 單周受益人數逾千
通膨持續下滑促使美國12月FOMC會議再度暫停升息,根據會後點陣圖顯示,明年可能降息3碼,美債殖利率顯著回落,促使債市反彈,投信發行的債券ETF也受到投資人追捧,買氣熱絡,近一周債券原型ETF人氣最旺,單周受益人數增逾1,000人的產品就有七檔。
這七檔產品投資標的清一色為長天期債券,顯見不少投資人也趁著升息尾聲,提前以債券ETF布局卡位債市行情,且當中三檔群益ESG投等債20+(00937B)、國泰10Y+金融債、統一美債20年更是今年才新掛牌的債券ETF,上市後人氣不墜。
群益ESG投等債20+ETF經理人曾盈甄表示,聯準會延續暫停升息決定,市場預期最快明年上半年就有降息可能,債市多頭將起。從資金流向來看,過去四周也可見到資金周周流入投資等級債,後市在殖利率仍具吸引力下,穩健資金有望持續流入投資等級債。
從天期來考量,天期愈長的債券,因對利率變動敏感度較高,在暫停升息以及未來迎利率拐點下,受惠程度相對高,建議投資人可優先自長天期投等債做選擇。
曾盈甄指出,就資產品質與收益水準來看,投資等級債中又以BBB級債更加值得納入配置,因信用評級高,違約率極低,且在投資級公司債的評級中,以BBB評級的殖利率水準更勝一籌,超過6%。
就投資標的優化角度來評估,若能挑選重視ESG經營的企業所發行長天期BBB級公司債,能掌握全球永續投資趨勢,也助提升投資成效,長天期ESG BBB級債ETF可說是現階段最能兼顧ESG趨勢、收益與潛在資本利得空間的投資工具。
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