高評級債ETF 買氣噴發
台灣投資人掀起買債熱潮，統計至2月23日，高評級公司債今年來規模暴增243億元，增幅6.2%；主打每月領息的中信高評級公司債（00772B）吸金力居冠，今年來規模增加97億元，元大AAA至A公司債也大增61億元，凱基AAA至A公司債則增加52億元。
根據過去四次升息經驗，投資級債價格在升息見頂後的反彈動能相當強勁，在1994、1999、2004及2018年四次經驗中，若投資人在升息尾聲買入投資級債，持有兩年後的報酬分別為25.7%、27.1%、9.4%及36.2%，換言之，目前市場預估這次升息循環可望在第2季底結束，如投資人現在入手投資等級公司債ETF，未來賺取正報酬機率相當高。
不過，投資人也要留意現在升息尚未結束，殖利率仍將波動，將影響債券價格走勢，隨時間愈接近升息尾聲，波動將漸小。
中信高評級公司債經理人游忠憲表示，受美國通膨升溫影響，聯準會去年急升息，導致債券價格去年崩跌，以投資等級債為例，去年下修逾30%；今年以來，市場已逐步反映升息進入尾聲，估計債券價格下檔空間有限，如在此時進場投資等級公司債ETF，未來開始降息後，債券價格反彈力道強，有機會賺取資本利得。
不過，投資人在捕捉債券價格反彈的獲利機會時，也要留意升息往往帶來經濟衰退威脅，進而不利企業還債能力。元大AAA至A公司債ETF研究團隊表示，投資等級公司債是由體質良好的大型企業所發行債券，長期平均違約率接近零，殖利率相對美國公債高，目前元大AAA至A公司債指數殖利率已達5.1%，且信評也為投資級債ETF最優，且投資於距到期天數20年期以上的長天期債券，在未來聯準會停止升息甚至是轉降息後，價格反彈空間將大於10年期債券及其他短天期債券。
游忠憲也表示，中信高評級債主要聚焦在全球大型企業，例如微軟、亞馬遜、蘋果等財務韌性佳、償債能力強的大型國際企業；現在布局可享年化配息率5%。
元大AAA至A公司債ETF研究團隊提醒，現階段進入聯準會且戰且走，觀望經濟數據變化的後升息時期，投資人可以參考美債殖利率走勢，依個人對息收水準的接受度作為進場增持依據。
延伸閱讀
相關新聞
九檔高息ETF 紅不讓
2024-03-20美國REITs 迎多頭行情
2024-03-20ETF人氣三強 都是高股息
2024-03-19電動車ETF 前景閃亮
2024-03-19五檔美債型ETF 成交量飆高
2024-03-14半導體ETF 漲勢凌厲
2024-03-12六檔台股ETF除息秀 下周登場
2024-03-12股票型ETF 錢潮簇擁
2024-03-12固定收益型ETF 吸金力強
2024-03-12台股高息ETF 動能強
2024-03-1100922緊抱四趨勢 攻守兼備
2024-03-11錢進海外ETF 關注兩大明星
2024-03-08在台掛牌海外ETF 小資族優選
2024-03-0837檔台股ETF 收盤價寫新高
2024-03-08REITs前景佳 伺機進場
2024-03-08債券ETF除息秀 來了
2024-03-07台股ETF 33檔創新高價
2024-03-06高息型ETF 規模衝破兆元
2024-03-06台股ETF 買氣大噴發
2024-03-0500940搶市 打出股神牌
2024-03-05國泰10Y+金融債ETF 超人氣
2024-03-033月ETF除息大秀 吸睛
2024-02-29陸港股ETF 補漲行情燒
2024-02-29電動車ETF 馬力十足
2024-02-29半導體ETF商品 熱度升高
2024-02-29高股息、科技題材ETF 聚光
2024-02-29債券 ETF 八強 買氣不墜
2024-02-28ETF 除息秀失色 僅一檔填息
2024-02-28兩檔美債 ETF 獲追募
2024-02-28長天期美債 ETF 聚光
2024-02-27固定收益型ETF 買盤進駐
2024-02-27台股高息ETF商品 添新兵
2024-02-27三檔台股 ETF 受益人周周增
2024-02-27REITs擁優勢 動能向上
2024-02-27長天期債ETF 還有戲
2024-02-22買進美債ETF 正是時候
2024-02-21九檔台股標的ETF 逆勢漲
2024-02-21長天期債券ETF商品 市場寵兒
2024-02-21海外股票 ETF 強強滾
2024-02-21配息型 ETF 熱度不退燒
2024-02-21固定收益型 ETF 錢潮簇擁
2024-02-21十檔 ETF 收盤價創高
2024-02-21
熱門文章
ETF人氣三強 都是高股息
2024-03-19美投等債 甜蜜點浮現
2024-03-11國泰10Y+金融債ETF 超人氣
2024-03-03印度股市 蓄勢爆發
2024-03-18陸港股ETF 補漲行情燒
2024-02-29主動式台股基金 聚光
2024-03-19越南基金 定期定額買
2024-03-11美長天期公債 買盤湧
2024-03-05美長天期公司債 利多護體
2024-03-19科技基金 長線有賺頭
2024-03-19主動式台股基金 績優
2024-03-08REITs前景佳 伺機進場
2024-03-083月ETF除息大秀 吸睛
2024-02-292024第2季基金投資趨勢／股票配置六成 瞄準科技、生技
2024-03-20大中華基金 漲勢犀利
2024-03-19美股基金 強勁吸金
2024-03-18生技基金 錢景閃亮
2024-03-06九檔高息ETF 紅不讓
2024-03-20台股AI鏈 投資主旋律
2024-03-12AI 概念股 多頭不退燒
2024-03-18電動車ETF 前景閃亮
2024-03-19陸股基金 三利多支撐
2024-03-13境外基金 績效亮眼
2024-02-29生醫基金 併購題材點火
2024-03-11台股基金 績效拉風
2024-03-0600922緊抱四趨勢 攻守兼備
2024-03-11非投等債基金 熱錢湧進
2024-03-14台股基金規模衝5,000億
2024-03-14美國REITs 迎多頭行情
2024-03-20台股主動式 長線釣魚
2024-03-18半導體ETF 漲勢凌厲
2024-03-12台股基金 績效正點
2024-03-20台股基金 定期定額夯
2024-03-12五檔美債型ETF 成交量飆高
2024-03-14入手公司債 正是時候
2024-03-14美電信債 長線釣大魚
2024-03-20台股科技型 漲相佳
2024-03-18半導體商品 績效拉風
2024-03-14多重資產基金 中長線布局
2024-03-20股債平衡配置 攻守兼備
2024-03-12特別股高殖利率 誘人
2024-03-14聰明買債券 趁降息前進場
2024-03-16
