中信新基金 瞄準可轉債
可轉換債券近期成為投信業者募集新基金新寵,中國信託投信聚焦全球可轉換債券的多重資產基金「中國信託成長轉機多重資產基金」獲准募集,海外顧問是百年專業顧問「盧米斯賽勒斯」,由華南銀行擔任基金保管機構,以新台幣及美元計價發行,預計8月7日展開募集。
今年股票市場表現超乎去年底法人預期,投資人面臨多變環境必須更為靈活,可轉債受到市場注目。在野村投信6月募集以可轉換公司債為主軸的野村策略轉機多重資產基金後,中國信託投信繼年初推出台灣首檔金融多重資產基金後,積極籌備中國信託成長轉機多重資產基金。
中國信託投信指出,全球景氣面臨高度不確定,加上美國10年期公債殖利率又來到近十年的相對高點,經濟衰退機率大,此時光是靠「股、債」配置已不夠,投資組合還需要加入可轉債的「轉機配置」才能在多變的投資環境中跟漲抗跌。
中國信託成長轉機多重資產基金經理人楊士醇指出,該基金同時聚焦「投資級債、可轉債、與股票」三大資產,讓投資人在經濟轉向時不必畏懼、布局評價面處於20年來低檔的投資級債、黃金比例的配置更可掌握升息末端的機會。
楊士醇說,市場面臨波動時,投資等級債券往往成為市場避風港。統計過去重大經濟事件發生時,像是2000年至2001年網路泡沫、911事件時,全球投資級債漲幅達19.83%、2007年至2009年全球金融海嘯時,漲幅達9.07%、2020年初新冠肺炎疫情爆發後漲幅也有3.25%,同期間,非投資級債分別跌1.48%、6.78%、15.55%,世界指數甚至跌二至四成。
楊士醇分析,目前全球面臨經濟放緩環境,投資組合加入「可轉債」較能跟漲抗跌,以旅遊電商巨頭Booking.com的股票與其可轉債為例,當市場樂觀、股價上漲時,可轉債可近似股票上漲,當市場悲觀、股價下跌時,因可轉債具有「債券價格下限」的特性可提供下檔保護,跌幅低於一般股票。
野村投信投資策略部副總經理張繼文表示,據統計,近十年全球可轉換債券累積報酬率113.5%,同期間全球非投資等級債券漲幅僅45.7%,其他債券漲幅更不到三成;可轉換債相較於股市也不遜色,MSCI世界指數同期間漲幅為94.6%,而新興市場股票指數則小幅下跌4.3%。
延伸閱讀
相關新聞
美電信債 長線釣大魚
2024-03-20美長天期公司債 利多護體
2024-03-19債券基金募集 火熱
2024-03-18聰明買債券 趁降息前進場
2024-03-16高評級債券標的 列核心部位
2024-03-16非投等債基金 熱錢湧進
2024-03-14Q2配置 可加碼投等債
2024-03-14入手公司債 正是時候
2024-03-14長天期債 人氣紅不讓
2024-03-12海外投資級債 有看頭
2024-03-12美投等債 甜蜜點浮現
2024-03-11雙印債券 吸引力高
2024-03-11亞洲非投等債 伺機布局
2024-03-07美長天期公債 買盤湧
2024-03-05新台幣貨幣基金 夯
2024-03-04美高收債 連8周吸金
2016-04-12避險需求點火 投資級債吞補丸
2016-04-12亞高收債 3大優勢
2016-04-08降低風險 基金配置著眼高收益債
2016-04-08亞洲高收益債 攻守兩相宜
2016-04-07