基金特蒐／法盛美國成長 績效靚
法盛盧米斯賽勒斯投資團隊認為，市場普遍認為聯準會將於5月最後一次升息，但高利率環境對企業獲利造成衝擊，投資布局更需謹慎，核心配置應著眼較優質、具成長潛力企業，有較佳基本面護體，股價才能有較佳表現。
法盛盧米斯賽勒斯美國成長股票基金由中國信託投信總代理，該基金經理人Aziz Hamzaogullari表示，不同於一般的主動股票型基金，投研團隊透過具特色的七個步驟選股法，篩選出「兩高一低」的股票；七步驟包括產業分析、競爭優勢、財務體質、管理能耐等四步驟找出符合「高品質」，並透過永續成長找出符合「高成長」個股，再及實際價值、股價組成來找出「低估值」標的；整體組合年化周轉率僅8%，遠低於同業水平，大幅降低交易成本。
進一步來說，法盛盧米斯賽勒斯美國成長股票基金表現突出原因有二，其一是基金投資組合鎖定美國市場，因美股市值居全球市場之首，成長速度較快，加以美國市場是全球投資指標，占重量級指數權重高，具領先指標地位，更能吸引全球資金活水挹注，活絡資本市場。
第二是基金投資策略，投研團隊專注在具競爭優勢的大型類股，並鎖定可持續提升獲利的成長企業，且將優質類股列為長期投資標的，不因短期的損失風險，而錯過值得投資的標的，經驗顯示，精選大型成長股並長期持有的策略，能迎來更多的報酬機會。
值得一提的是，基金操作透過32種不同獲利引擎，更細部掌握個股投資動能，相較一般基金投資策略主要依據產業類別進行篩選，法盛盧米斯賽勒斯美國成長股票基金將「企業獲利評價」視為決定配置比重的指標，此方法可讓投資組合達到「可攻可守、分散風險」目的。
屬於主動型基金的法盛盧米斯賽勒斯美國成長股票基金，具主動出擊、靈活調整投資組合特性，慎選產業鏈中具競爭力且獲利強勁的標的，根據歷史經驗，當遇到經濟事件或是股災時，投組標的的獲利預期也較為穩定，也使基金表現多半相對抗跌。
根據最新月報，法盛盧米斯賽勒斯美國成長股票基金的持股在產業分布上，以資訊科技為主要核心配置，占比達35%，再來是通訊服務占18%，非必需消費為15%，醫療保健也有13%水準，並有超過八成資金都配置於市值500億美元以上標的。
展望後市，法盛盧米斯賽勒斯投資團隊表示，科技股在股本回報率、利潤率上仍處相對領先地位，儘管經濟環境與企業利潤率看似仍會衰退，但預計基本面在改善的企業或是較具壟斷、強勢產業表現會較具優勢。
整體而言，2023年市場仍環繞諸多不確定性，建議可將法盛盧米斯賽勒斯美國成長股票基金視為核心資產配置，將投資交給專業團隊，不但可以在景氣好時，獲取超額報酬，更可在景氣渾沌時尋求一處資金避風港，守株待兔待強勁反彈。
操作心法
●投資團隊透過七步驟選股法，包括「高品質」產業分析、競爭優勢、財務體質、管理能耐，「高成長」、「低估值」的股票標的，並堅持長期投資。自成長策略於2016年8月成立以來，投組中的微軟、Visa股價均有兩倍以上漲幅。（蔡靜紋）
投資小叮嚀
●以合理估值買進好股票
在對的時機布局優質股票，獲得正報酬的機率也會較高，舉例來說，法盛盧米斯賽勒斯美國成長基金投資團隊自2023年以來，開始增持通訊、資訊科技、非必需消費品等產業，更精算成長策略投資組合市值約為內涵價值的四折，具有一定的上漲空間。（蔡靜紋）
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