第4季基金投資趨勢系列五/收益成長基金 重押50%資金
安聯投信表示,全球來到景氣、利率與成長動能的十字路口,放眼第4季,建議把握市場轉折機會點。在投資組合中,可採主動式多重資產策略,50%資金布局收益成長基金,兼顧收益及成長機會;25%在短年期債與複合債,平衡收益及波動;25%在人工智慧(AI)、台股與智慧城市趨勢主題等,參與結構式成長。
安聯投信表示,美國聯準會(Fed)連續升息壓抑製造業與房市,但隨著疫情舒緩,服務業逐漸恢復生氣,進而拉升就業與薪資,全球經濟成長高於預期。但市場擔心Fed可能持續升息,美國公債殖利率再度攀揚。市場多空交錯,投資布局時,收益搭成長策略仍是核心。
在核心部位方面,安聯收益成長基金全聚焦美元資產,美國成長股、非投資等級債及可轉換公司債各占三分之一,每月重新平衡。這是國人持有最多的單一基金,到今年8月底國人持有金額6,581億元,遙遙領先其他基金。如果選擇美元穩定月配息級別,半年來年化配息率介於8.08%~8.49%。
受市場青睞,安聯投信又推出境內版,即安聯收益成長多重資產基金,新增新台幣及人民幣計價類別,到8月底規模達811.6億元。安聯投信指出,市場對今、明兩年企業獲利預期轉趨穩定。目前可轉債的收益率、波動度更具吸引力,下檔保護可望較佳。非投資等級債違約率持續大幅攀升的機率較低,可望維持低於歷史均值。
在平衡收益與波動策略上,安聯美國收益基金可占20%。這檔基金致力於降低利率波動風險、追求收益高於投資級債;主要布局美債,以獲取長期資本增值及收益,目前投資級債占48.2%,非投資級債占29.4%、公債占19.3%。如果選擇美元穩定月配息級別,半年來年化配息率介於5.63%~5.83%。
安聯美國短年期非投資等級債券基金則可占5%,到8月底規模為95.6億元,以長期收益及較低波動率為訴求,布局產業多元,涵蓋天然氣運輸、消費商業租賃融資、居家產品及醫療等。如果選擇新台幣月配息級別,半年來年化配息率介於4.3%~5.06%。2020年又引進境外版,提供更多選擇。
在掌握結構性成長策略上,建議15%布局安聯AI人工智慧基金、安聯智慧城市收益基金。在安聯AI人工智慧基金,資訊科技股占52.1%最多,再來是健康護理股的13.2%、通訊服務股的10.7%;國別則是美國占85.5%最多,再來是中國大陸、加拿大、台灣、英國等。
安聯智慧城市收益基金則布局全球股票與債券,目前股票占51.7%,可轉債占30%,債券占14.6%;股票的產業分布以資訊科技股占46.4%最多,再來是工業股的15.5%。如果選擇美元穩定月配息級別,半年來年化配息率介於6.13%~6.6%。
台股基金已為近年來資產配置不可或缺部分,比重至少要有10%。安聯投信是主動式台股基金龍頭,旗下只有三檔台股基金,但每一檔的績效及規模都很出色。到8月底,安聯台灣科技基金規模292.8億元、安聯台灣大壩基金214.7億元,安聯台灣智慧基金192.6億元,分別是台股基金第二、四、五名。
延伸閱讀
相關新聞
2024第2季基金投資趨勢/股票配置六成 瞄準科技、生技
2024-03-20多重資產基金 中長線布局
2024-03-20科技基金 長線有賺頭
2024-03-19全球市場觀測站/亞洲非投等債 搶鏡
2024-03-18AI 概念股 多頭不退燒
2024-03-18八類基金 Q2投資優選
2024-03-13Q2買股 瞄準美日印台
2024-03-12股債平衡配置 攻守兼備
2024-03-12外資買亞股 最愛台灣
2024-03-12全球市場觀測站/陸股不宜過度看空
2024-03-11多頭將續航 逢低進場
2024-03-07進場操作高股息ETF 留意填息力
2024-03-06高含「積」量標的 有看頭
2024-03-06跨國平衡商品 攻守兼備
2024-03-06加碼中小基金 提高勝率
2024-03-05基金觀點/善用高息商品 精準卡位
2024-03-05全球市場觀測站/日股多頭氣勢十足
2024-03-04投資ESG股債 長線有甜頭
2024-03-02ESG怎麼挑? 參考國際評比
2024-03-01績效十強ETF 日、台、美股風光
2024-02-29基建族群 長線看俏
2024-02-28外資買亞股 最愛南韓
2024-02-27績效常勝軍 定期定額買
2024-02-26美利率轉折期 押股債平衡
2024-02-23投信境內商品 規模衝7兆元
2024-02-21電動車商品 衝勁十足
2024-02-21股債投資 四機會、三策略
2024-02-21高股息商品 抗震優選
2024-02-21中小型基金 錢景閃亮
2024-02-20挑高股息商品 盯填息力
2024-02-19基金操盤手/AI 題材燒 炒熱科技股
2024-02-19全球市場觀測站/日股強勢 後勁十足
2024-02-18消費股鍍金 三利多加持
2024-02-18高股息商品 可分批布局
2024-02-17台股、債券、美股ETF 龍年優選
2024-02-17AI鏈利多不斷 伺機介入
2024-02-16全球股票、美元債 擇優配置
2024-02-15科技、印度基金 讚
2024-02-15半導體基金 後市看漲
2024-02-15平衡型商品 穩中求勝
2024-02-14股債商品 買氣爆棚
2024-02-06高息型火紅 投資人加碼
2024-02-06