國泰3年期投等債 今開募
2022年受到惡性通膨、美國聯準會(Fed)鷹式升息影響,整體債市重跌,同時也推升各類債種殖利率,目前全球投等債殖利率已來到約5%,因應債市投資契機,國泰投信將在5月15日至26日期間募集「國泰3年期全球投資等級債券基金」,為國內少數聚焦「全球投等債」的目標到期債券基金。
日前Fed決議升息1碼,政策利率來到5.0%~5.25%,符合市場預期,會後聲明刪除可能適合增加緊縮的說辭,釋出「這可能是本輪最後一次升息的信號」。國泰投信分析,歷史經驗顯示,升息循環末段進場布局債市,往往可掌握債市多頭契機,建議投資人聚焦目標到期策略,並鎖定短年期、全球投資等級債。
國泰3年到期全球投資等級債券基金經理人吳艷琴指出,全球投資等級債目前收益率仍維持高檔水位,以「彭博全球投資等級債券指數」為例,該指數近期收益率約5%,高於2010年以來均值3.7%。
且指數交易價格距離2010年以來104的均值仍有一成左右折價空間,「現階段不論是收益率、折價水準都是難得投資契機」。
此外,美國2年期及10年期公債殖利率自去年7月起開始倒掛,現仍維持倒掛態勢;吳艷琴指出,殖利率倒掛環境下,「短年期債券具低波高息優勢,短債的單位風險報酬更優於長天期債券,可兼顧收益與風險」。
以回測數據觀察,2006年10月殖利率倒掛利差最大值進場並持有三年,其中1~5年期債券年化報酬率7.7%、波動度6.2%,單位風險報酬1.2;5~10年期債券年化報酬率6.4%、波動度8.2%,單位風險報酬0.8;10年期以上債券年化報酬率則為5.1%、波動度10.7%,單位風險報酬則為0.5。
免責聲明:以上內容由各投資機構或媒體提供,純屬研究性質,僅作參考,使用者應明瞭其參考性,審慎考量本身之投資風險,使用者若依本資料投資發生損失須自行負責,聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
相關新聞
基金特蒐/安聯美元非投等債 靚
2023-05-27國泰20年美債反1 靚
2023-05-25富蘭克林華美AI新科技 夯
2023-05-23元大亞太成長 逢低布局
2023-05-23國泰三年投等債基金 靚
2023-05-22基金特蒐/凱基開創基金 績效靚
2023-05-20華南永昌募投等債基金
2023-05-18富坦美國政府基金 抗震
2023-05-16國泰3年期投等債 今開募
2023-05-15基金特蒐/安聯全球高成長股票 靚
2023-05-13貝萊德新世代運輸 潛力大
2023-05-11基金特蒐/安聯全球收益成長 績優
2023-05-05中信上櫃ESG 30將掛牌
2023-05-03富蘭克林華美特別股 吸睛
2023-05-02基金特蒐/統一亞太基金 績效靚
2023-04-28中信高評級公司債 人氣旺
2023-04-26富坦精選收益基金 犀利
2023-04-25兆豐日本多重資產 吸睛
2023-04-25宏利環球美國 可留意
2023-04-25兆豐日本優勢多重資產 靚
2023-04-24基金特蒐/安聯歐洲成長 績效亮眼
2023-04-22中信上櫃ESG 30 下月開募
2023-04-20復華基金團隊 連獲大獎
2023-04-20兆豐日本多重資產 擁優勢
2023-04-19富坦穩定月收益基金 搶鏡
2023-04-18基金特蒐/法盛美國成長 績效靚
2023-04-15永豐投資等級債 19日開募
2023-04-11富達用元宇宙教理財
2023-04-10基金特蒐/瀚亞印度 進場時機到
2023-04-07基金特蒐/新光新興富域國家債 靚
2023-03-31統一強漢基金 績效亮眼
2023-03-24大華銀新加坡房產 靚
2023-03-17新光標普電動車ETF將開募
2023-03-14滙豐相關商品 21日登場
2023-03-14富坦穩月收基金 抗亂流
2023-03-14基金特蒐/安聯AI人工智慧 商機大
2023-03-10基金特蒐/施羅德證券化債券 靚
2023-03-03富蘭克林華美特別股 雙優勢
2023-02-21國泰台灣領袖50 3月8日開募
2023-02-20基金特蒐/安聯美國非投等債 穩健
2023-02-17基金特蒐/群益奧斯卡基金 動能強
2023-02-10美盛基建價值基金 CP值高
2023-02-08
留言