外資賣亞股 印度失血
外資上周賣超新興亞股，只小幅買超越南及印尼，金額分別為0.3億、0.1億美元最多；賣超以印度19.8億美元最重，其次是台股19.4億美元、南韓4.3億美元。亞股上周跌多於漲，只有越南及台股收紅，分別漲2.3%、0.9%，但其他新興亞股全下跌，尤其泰國、菲律賓及南韓都大跌2%以上。
今年以來，外資在亞股買超力道減弱，以買超南韓13.7億美元最多，其次是印尼的4億美元；在賣超方面，以台股的18.3億美元最重，其次是印度的18.2億美元。2024年以來，新興亞股以越南漲4.7%最強，再來是馬來西亞的2.5%，但南韓跌7.1%最弱，其次是泰國跌2.9%。
群益印度中小基金經理人林光佑表示，印度上一季的國內生產毛額（GDP）年增率7.6%，大幅優於市場預期，主要來自於政府支出及私人投資雙位數增長，且印度央行貨幣政策維持利率不變。印度將迎來大選，過往多有選舉行情可期，加上隨著全球供應鏈移轉，搭配印度政府也透過政策利多來吸引海外廠商前往布局，有利中長期經濟成長和轉型。
PGIM保德信新世紀基金經理人廖炳焜指出，晶圓龍頭大廠法說頻報喜，成為近日台股的強力後盾，且人工智慧（AI）概念股「滿血復活」，也讓兔年封關前上看萬八的聲音再起。預期隨著庫存調整周期逐漸結束，加上去年上半年基期較低，多數廠商今年上半年獲利可望強勁成長，相關供應鏈的智慧型手機成長率和AI相關滲透率將為焦點。
安聯投信台股團隊指出，今年格局為成長態勢，選股將扮演重要角色。電子、IP/ASIC、AI、雲端伺服器、車用電子、半導體族群、景氣循環末段等具成長利基支撐的主題仍是今年布局重點。在綠電部分，電網升級等政策優惠族群具成長利基，也可關注。
中國信託越南機會基金經理人張晨瑋分析，越南銀行類股再度成為大盤拉升主力，部分地產股也受新的土地法激勵向上，指數登上四個月來新高。
外部利率及匯率因素趨穩，同時政策持續引導利率下降及相關支持，越南國內資金環境相對寬鬆，也刺激企業獲利復甦，預期今年經濟成長目標高於去年，激勵越股表現。
