平衡型基金 投資亮點

全球市場在第1季強勢反彈後，4月拉回，展現風險趨避氛圍，反倒讓各類主動式組合基金成為吸睛標的；其中平衡型以淨申購12.66億元居冠，其次是債券型；跨國多重資產基金整體雖淨流出7.28億元，但有部分跨國多重資產基金相對受投資人青睞。

根據投信投顧公會統計，4月受市場回檔整理影響，境內各類主動式基金申購、贖回金額相當，淨申贖金額都不大；不過，整體而言，在大環境處於整理、但又在期待下半年甚至是明年有望逐步復甦的多空情緒交錯下，平衡型策略勝出。

此外，以經理團隊主動幫投資人做多元股債的資產配置、靈活調整的組合基金如平衡型、債券型等，也成為4月淨申購的類型基金。

安聯投信表示，受惠升息周期臨近尾聲，風險資產走揚；市場雖擔心下半年經濟能見度欠佳，但也看到評價面和基本面相繼下修、投資價值逐步浮現，故收益搭成長的多重資產仍是投資人持續青睞的布局策略。

展望後市，安聯投信指出，儘管市場能見度欠佳，遭逢逆風機率增加，但投資機會還是有的，只是散落在不同主題或族群上，需要花費更多心思；「尋找收益」依舊是重要核心，以「多重資產」策略讓資產組合不至於「失溫」。

保守核心資產方面，應該以收益為主；穩健資產方面可選擇「多重資產」，強化投資組合的追漲抗跌基因；積極資產方面則可瞄準具長期成長趨勢的成長市場，讓投資全天候。

台新全球多元資產組合基金經理人謝夢蘭表示，雖然下半年行情可期，但就短線而言，市場重新聚焦在經濟基本面，近期整體景氣下行壓力漸增，股市反應錯綜的數據陷入區間整理，須待利率政策明朗化後評價方有回升機會。

短線也有美國債務上限問題，建議優先布局全球組合平衡基金，藉由股債彈性配置，分散市場震盪風險。股票型基金方面，看好科技、ESG題材。

債券基金則看好體質相對穩健的優先擔保債、墜落天使（Fallen Angel）債券基金。