平衡基金靈活 人氣指數向上

全球股債市劇烈震盪，平衡型基金具備靈活操作特色，吸引不少投資人青睞。國內最大基金交易平台基富通證券統計，4月以來，該平台的平衡型基金申購占比已突破四成，人氣指數直逼股票型基金。

基富通統計，從4月1日到5月9日，在平台上熱搜最多的平衡型基金為安聯收益成長基金。這是國人持有最多的共同基金，到4月底持有規模超過5,400億元。這檔基金的美國高成長股、美國可轉換公司債、美國非投資等級債各占三分之一，每月底重新平衡。

熱搜第二多的是聯博多元資產收益組合基金，規模超過520億元，是國內最大的組合型基金，有多種幣別可供選擇。第三則是安聯收益成長多重資產基金，規模逾700億元，是國內最大的多產資產型基金。

熱搜第四到十名依次是駿利亨德森平衡基金、貝萊德ESG社會責任多元資產基金、富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金、聯博美國多重資產收益基金、摩根多重收益基金、復華傳家二號基金、野村多元收益多重資產基金。

基富通總經理王浩宇分析，平衡型基金分散布局股票、債券、不動產投資信託（REITs）、貨幣等多元化資產，能降低單一資產波動度過大的衝擊。而且，基金經理人依據景氣或市場變化，靈活配置不同風險屬性的資產，兼顧風險與回報，在市場混沌不明時容易獲得青睞。

王浩宇認為，最近市場劇烈震盪，主要反映投資人對於美國聯準會（Fed）加快緊縮速度的恐慌心理。雖然4月美國消費者物價指數已見降溫，但多位決策官員對抗通貨膨脹態度相當積極，政策動向將不斷牽動市場敏感神經。

面對恐慌上升與不確定性偏高的環境，王浩宇建議投資人，謹守兩大心法。一是沉澱情緒，避免在非理性的狀態下，犯下追高殺低的錯誤；二是紀律投資，採取多元分散或定期定額方式，持續參與市場的長期成長機會。

平衡型基金人氣升溫，除了市場波動，可能也與優惠活動有關。基富通推出「好息債」全年度優惠，針對平衡型、債券型與配息型股票基金，單筆申購通通零手續費；5月起，又加碼「好市成雙」單筆零手續費酷碰券。