多重收益基金募集 熱

美國聯準會（Fed）本周將開會，市場預期不會升息，但7月是否升息則不確定，何時降息更是眾說紛紜。從投信近期全新募集及追募基金的狀況可發現，在利率政策撲朔迷離之際，投信偏愛募集多重收益及投資等級債基金，以打造優質息收產品。

野村策略轉機多重資產基金於上周開募，本周仍在募集期間。這檔基金的特色為聚焦可轉換公司債，希望能發揮可轉債進可攻、退可守的優勢，在參與股市上漲機會的同時，又能降低波動，以因應利率政策混沌不明時期。

昨（12）日有兩檔基金同步開募，而且都是多重資產基金。

其中，柏瑞利率對策多重資產基金強調管理利率風險，將利率敏感度分析植入投資流程，為國內首檔相關產品。

配置短期公債、中長期公債、投資級企業債、浮動式利率債、非投資等級債、特別股、成長型股票、價值型股票等八大資產。

聯邦臺灣精選收益多重資產基金則納入可轉債、特別股及高息股／ETF等穩健資產，強調以息收降低資產波動，又可以參與未來資本利得空間，希望以攻守兼備標的，以應對景氣不明朗時期。

元大日本龍頭企業基金將於7月初募集，不但是近期募集的唯一一檔股票基金，且是繼兆豐日本優勢多重資產基金於4月募集之後、又一檔日本基金，反映投信看好日股脫胎換骨。

兆豐這檔基金納入不動產投資信託（REITs），以提高收益的穩定度；至於元大將募的新基金，則放眼日本優質成長股的長線動能。

凱基實質收息多重資產基金則於7月中募集，主要布局穩定收息且獲利仍有成長空間的實質資產類股。

包括REITs、公用事業股等，創造現金流，以因應通貨膨脹仍無法快速降低的環境。

在投資等級債方面，除了華南永昌全球投資等級債券基金在6月初剛成立之外，投信最近追募九檔債券ETF及基金，包括六檔成熟市場公債及投資等級債ETF，一檔新興市場投資等級債ETF，一檔以投資等級債為主的全球債券基金，一檔則是以REITs為主的ETF。