多重資產 富貴穩中求

歐美銀行危機衝擊雖一度緩和，但近期又面臨金融機構存款大幅減少現象，造成美國金融股劇烈震盪，在此同時，美國再度面臨債務上限危機考驗，法人指出，3月投信發行的跨國多重資產基金淨申購達5.16億元，在各類資產行情波動下，多重資產成為抗震的布局策略。

安聯收益成長多重資產基金經理人謝佳伶表示，去年美國聯準會快速升息，但隨著升息步入尾聲，評估利率已經接近此次終端利率，對市場負面影響多已消化。預估今年金融市場仍將面臨較大的不確定性，高波動的格局可能持續，但經歷2022年的修正，不論美股、可轉債、以及非投資等級債都具有長期投資價值。

此時以收益搭成長的多重資產策略，一方面受惠於投資組合中有納入股權，有助於滿足投資人對收益的需求，同時也因有收益與可轉債等策略的設計，可發揮適度平衡投資組合的波動幅度，更適合長期追求穩健的投資人。

第一金投信說，今年以股債配置攻守俱進，較能應對多變的金融市場變化，歐美銀行事件造成公債殖利率滑落，也帶動債券價格上揚，但在利差型債券資產上，由於信用風險攀升，雖然投資標的收益吸引力佳，但在信用風險提升之際，必須採強化信用、更分散的配置，以達進可攻退可守的目的。

華南永昌多重資產入息平衡基金經理人鄭鼎芝表示，由於市場對於美歐銀行危機事件的風險擔憂升溫，近期美國公債利率大幅下降，金融市場震盪加劇，目前仍處於多空紛亂局面，建議投資人可利用多重資產的角度來配置，同時兼顧股、債及其他資產，方能因應市場波動。

鄭鼎芝強調，透過多重資產的配置，可兼顧機會與降低風險部位。在產業部分，可分散在科技、消費健康醫療及公用事業等；以債券部位平衡波動風險，提供穩定利息收入。這樣的策略可同時掌握股債潛在上漲機會，也能保護下檔波動風險。