新供應鏈 長線動能強

全球產業高庫存仍需一至兩季的時間消化，加上聯準會升息效果逐步發酵，法人表示，2023年首季總體經濟將明顯趨緩並呈現L型走勢，企業獲利趨勢也將與總經發展一致。此環境中，具長線成長動能的新供應鏈，包括電動車、AI、雲端、綠電等，有望成為市場贏家。

PGIM保德信全球新供應鏈基金經理人楊博翔表示，過往中國電動車銷售成長與普及率高於美歐市場，不過後者在近期政策獎勵到位後，電動車需求快速增加，除了電動車本身外，包括相關的充電樁將與綠電、家用儲能、電網整合，也在長期全球減碳過程中加速成長。

以美國的電動車補助來說，自從通膨削減法案通過後，美國政府在該法案上更加碼祭出高額購車補貼方式，希望藉此引導民眾購買在美國製造的電動車，因此法案內容在整車廠、電池原物料與電池組裝產地等有一定的限制，包括整車需要在北美組裝、電池原物料須有四成以上來自於與美國有FTA的國家、車用電池組裝須有五成在北美製造等，希望藉此吸引業者在美生產，進而讓相關廠商受惠。

在AI產業方面，新光全球AI新創產業基金經理人簡秀君表示，全球股市資金持續聚焦具前瞻技術的人工智慧，在目前全球計算能力、寬頻網路、行動裝置等技術日益精進下，AI生態系統不斷擴大，帶動全球人工智慧發展趨勢能見度增加，未來商機不斷激增，相關AI基金中長線投資前景佳。

簡秀君說明，AI新創產業長線受惠5G、高速傳輸等技術推進，看好AI結合高速運算、車用半導體、資料中心等族群商機，台灣相關科技族群中，包括晶圓代工、ABF、矽晶圓等產業，也都是AI受惠相關族群，隨著2022年AI應用深入各行各業，在全球產業數位轉型下，長期向上趨勢不變。

展望2023年，法人預估消費景氣與經濟復甦力道覺醒，電動車、高效能運算、5G、AI的需求逐步開展，新供應鏈題材持續發光發熱，可望成為投資人今年的焦點，隨著產業長期逐步發展，投資人不妨分批布局，參與新供應鏈長線成長商機。