陸股搶賺轉型趨勢財

陸股去年底強勢至今年初，投信發行大中華基金扭轉過去一年疲態，近期反彈表現深受矚目。

然陸股農曆年後出現拉回，投信法人認為，中國大陸將於3月初於北京舉行兩會，若近期陸股出現漲強修正，反倒可分批布局陸股基金，除有機會參與兩會行情外，還能以中長線持有策略，投資中國大陸長線轉型趨勢財。

中國全國人大、政協兩會將在3月4日、5日舉行，新一屆中國政治領導團隊可望就位，新任團隊五年任期的開端，外界預料將以強化經濟回升、產業升級轉型為長線發展規畫方向，短期促進內需消費，帶動經濟成長也是市場預期的重要政策。

第一金中國世紀基金經理人張帆指出，後解封時代首度兩會與新總理即將在3月登場，重振經濟勢必成為重點工作，對於股市表現具備正向提振力，短期股價在年初漲多後區間拉回整理，宜分批進場布局兩會與長線趨勢題材行情。

中國大陸防疫政策全面解禁，經濟動能逐步回復趨勢，惟過去幾年對經濟的實質傷害仍未回復。張帆說，中國大陸整體內需消費呈現復甦趨勢，但要留意，2022年中國大陸嚴厲封城使財政赤字嚴重，也將使今年中國大陸政府資本投入與貨幣政策的操作空間相對保守，陸股是否延續去年底至今的反彈氣勢，仍要觀察整體消費動能、外部環境等因素。

台新中國精選中小基金經理人游欣穎則表示，中國大陸疫情影響已告一段落，從春節期間數據來看，線下經濟已在穩步恢復中。短期北上資金流入可能趨緩，但後續中國大陸居民超額儲蓄有望轉為市場的增量資金。

復盤中國大陸股市走勢，與疫情相關性高，這一波反彈有望對照2020年4月行情，主要反映經濟改善，後續市場第二波行情的啟動將來自企業盈利回升及經濟數據改善，整體市場仍有望迎來中期震盪上行區間。

游欣穎強調，隨著家庭重啟消費、減少儲蓄，經濟將回暖，市場也有望向上，形成良性循環。在後續操作上，看好類股為高景氣度的新能源、疫後復甦受惠股、數字經濟類股。

張帆相對看好具備長線趨勢、轉型發展等題材，包括獨立電廠、風力、太陽能等，預期如太陽能廠上游原料價格下降有助生產成本降低，帶動獲利提升，加上政策支持，有利綠電產業。